格林大华期市早班车：全球经济

宏观与金融板块分析

重要资讯：

1. 油市交易员预计欧佩克+将大幅增产，沙特及其合作伙伴可能在8月3日会议上批准9月增产54.8万桶/日。
2. 上海人工智能大会签约31个项目，投资额超150亿元，涵盖智能驾驶、具身智能和机器人等领域。
3. 欧盟官员澄清6000亿美元对美投资资金将完全来自私营部门，欧盟无管辖权。
4. 美国总统缩短对俄停火最后期限，旨在施压莫斯科结束冲突。
5. 摩根士丹利、匈牙利政府在中国银行间市场发行熊猫债，今年以来银行间市场熊猫债发行规模达1112亿元。
6. 美国4-6月房屋销售合同数量创2012年以来最低水平，特朗普关税政策引发经济不确定性。
7. 美国财政部公布7月至9月净借款规模达1.007万亿美元，较预期高出4500多亿美元。

全球经济逻辑：

• 中国加强国内大循环，发放育儿补贴，人民日报发文强调优价值而非价格竞争。
• 美国市场预期美联储9月降息，2026年加速降息，6月零售和食品销售额环比劲增0.6%，6月Markit制造业PMI终值52.0。
• 中国整治内卷式竞争，有望提振相关行业上市公司业绩。
• 欧洲央行已降息8次，德国扩军30%，5月工业产出环比增长1.2%。
• 美国发布《AI行动计划》，Meta准备投资数千亿美元建设大型数据中心。
• 反内卷推动中国大宗商品价格进入上行趋势，全球经济保持上行方向。

研究结论： 全球经济保持上行方向，中国通过加强国内大循环和整治内卷式竞争推动经济复苏，美国市场受经济不确定性影响但政策预期仍偏宽松，欧洲央行持续降息，大宗商品价格上行趋势明显。