一、细分领域跟踪
- (一) 重点化工品价格跟踪：本周维生素D3、有机硅DMC、合成氨、TDI等产品价格上涨，PVDF粉料、丙烯酸甲酯、二氯丙烷-白料、盐酸等产品价格下跌。
- (二) 聚氨酯：MDI、TDI价格大幅上涨。MDI价格上涨主要受海外装置波动影响，TDI价格上涨则由于科思创德国多尔马根工厂火灾导致供应减少，以及国内“反内卷”政策推动。
- (三) 农化：草甘膦、尿素价格上涨。草甘膦价格上涨由于下游询单良好，工厂订单充足，部分工厂低负荷运行导致现货供应紧张；尿素价格上涨则由于北方地区部分肥厂装置恢复生产或提升负荷。磷肥方面，磷酸一铵价格上涨，磷酸二胺价格平稳；尿素价格上涨，氯化钾价格下跌。
- (四) 氟化工：三代制冷剂R32价格上涨。R32价格上涨由于夏季高温天气带动制冷剂刚性需求增长，配额政策限制下行业供给弹性受限，企业优先保障交付长约客户订单，市场可流通货源紧张。
- (五) 轮胎：原料橡胶价格上涨。丁苯橡胶、天然橡胶价格环比上涨，普通圆钢价格上涨，促进剂、防老剂价格下跌，炭黑市场均价上涨。集运方面，SCFI、CCFI指数周环比下跌。轮胎开工率全钢胎、半钢胎周环比下降。
- (六) 食品及饲料添加剂：赖氨酸、麦芽酚价格小幅下跌。维A、维E、蛋氨酸价格平稳，三氯蔗糖、安赛蜜价格平稳，麦芽酚价格小幅下跌。
- (七) 民爆：供需格局改善，景气度不断提升。民爆行业生产总值保持平稳较快增长，西北、西南等矿产资源较为集中的地区的民爆行业发展较好。工业炸药产量总体平稳，电子雷管渗透率达到96%以上。硝酸铵价格持平。
- (八) 化学原料：PVC、纯碱价格上涨。纯碱价格上涨由于反内卷预期提振、原料价格走强、部分碱厂装置停车检修导致供应缩减。PVC价格上涨由于工信部会议透露新一轮工作方案，国家能源部开展煤矿生产核查，“反内卷”政策等推动。
- (九) 钛白粉：钛白粉价格保持平稳。下游涂料、油墨等行业需求不足，采购能力不佳，叠加行业传统淡季，钛白企业受多方因素影响减产运行，部分企业停产检修，企业开工率下滑，钛白粉供应收缩。
- (十) 化学纤维：涤纶长丝价格回升。煤炭价格上涨带动乙二醇市场重心上行，长丝行业现金流受损严重，企业修复意愿强烈，多上调报价或优惠收紧，下游用户受成本及长丝拉涨消息提振，纷纷入场抄底采购，长丝市场产销数据大幅提升，库存得到有效去化。粘胶、氨纶价格与上周持平。
二、行情表现
- 本周沪深300指数上涨1.69%，基础化工指数上涨3.65%，在30个中信一级行业中排名第7位。“反内卷”竞争相关政策继续引领市场走向。
- 从39个化工三级子行业来看，纯碱、民爆用品、氮肥等子板块涨幅较大，跌幅较大的子板块是化学制剂、石油开采III、其他塑料制品。
三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪
- (一) 重点公司公告：部分公司进行收购、投资、项目建设等。
- (二) 行业要闻：雪佛龙完成对美国第四大石油公司赫斯的收购，韩国半导体出口额同比增长16.5%，贵州毕节磷煤化工一体化项目开工，Manali石化公司在印度的丙二醇新产能投产，AGC将聚碳酸酯业务转让给住友电木，东丽与Airborne签复合材料供应协议，国内单套规模最大煤基乙烯装置投产，清华大学化学系团队合作开发出理想的极紫外（EUV）光刻胶材料。
四、大宗原材料
- WTI油价、Brent油价周环比下跌，天然气期货价格下跌，动力煤价格周环比上涨，乙烯、丙烯价格周环比下跌。
五、重点标的
- 本报告重点推荐卫星化学、宝丰能源、万华化学、江南化工、易普力、广东宏大、凯龙股份、扬农化工、云天化、联泓新科、兴发集团、联瑞新材、金宏气体、安迪苏、湖北宜化、国光股份、华鲁恒升、蓝晓科技、彤程新材、同益中、皖维高新、金发科技等公司。
