传媒互联网周报：2025世界人工智能大会规模创新高，暑期档票房回暖

核心观点

• 传媒板块本周上涨2.09%，跑赢沪深300，跑输创业板指，在所有板块中涨跌幅排名第18位。
• 重点关注：世界人工智能大会开幕，字节扣子空间网页设计功能上线，Trae2.0正式升级SOLO模式。
• 短期业绩周期向上，中长期持续看好AI应用及IP潮玩。

关键数据

• 本周（7.21-7.27）电影票房10.38亿元，前三名分别为《南京照相馆》、《长安的荔枝》、《罗小黑战记2》。
• 2025年6月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》和点点互动《Kingshot》。
• 海外数字藏品市场，最近7日成交额前三名为LilPudgys、asrequested和Rektguy。

行业数据更新

• 电影票房：本周票房前三名分别为《南京照相馆》、《长安的荔枝》、《罗小黑战记2》。
• 电视剧（网剧）：本周排名居前的网络剧包括《扫毒风暴》、《朝雪录》、《深情眼》、《樱桃琥珀》和《书卷一梦》。
• 综艺节目：本周排名居前的综艺节目包括《脱口秀和ta的朋友们第二季》、《歌手2025》、《喜剧之王单口季第2季》、《一饭封神》和《密室大逃脱第七季》。
• 游戏：本周iOS游戏畅销榜排名居前的是《王者荣耀》、《和平精英》，安卓游戏热玩排名居前的是《心动小镇》、《超自然行动组》。
• 数字藏品（NFT）：海外数字藏品市场，最近7日成交额前三名为LilPudgys、asrequested和Rektguy。

投资建议

• 业绩周期向上，关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α。
  • 游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等。
  • 媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长，推荐分众传媒、哔哩哔哩等。
  • 影视内容关注供给端底部改善可能，推荐渠道（万达电影等）以及内容（光线传媒、华策影视等）。
  • 国有出版板块推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
• 行业β持续看好高景气的IP潮玩以及从0到1阶段的AI应用。
  • IP潮玩推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
  • AI应用重点把握应用场景机会，关注游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等方向。
  • 2B/2G关注营销、教育等领域落地可能。
  • 2C关注AI游戏、AI玩具等领域。

风险提示

• 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。