新能源“反内卷”政策密集部署，十大重点行业稳增长方案出台在即

二级市场表现

• 本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为1.37%，跑输创业板指1.81%。
• 近五个交易日，合成生物指数上涨4.18%，半导体材料上涨0.81%，电子化学品上涨1.10%，可降解塑料上涨1.74%，工业气体上涨3.16%，电池化学品上涨1.45%。

产业链数据跟踪

• 氨基酸：缬氨酸价格上涨0.35%，精氨酸价格下跌2.00%，色氨酸价格不变，蛋氨酸价格下跌0.22%。
• 可降解材料：PLA(FY201注塑级)、PLA(REVODE201吹膜级)、PBS、PBAT价格均不变。
• 维生素：维生素A、E、D3、泛酸钙、肌醇价格均不变。
• 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸、EL级氢氟酸价格均不变。
• 塑料及纤维：碳纤维价格不变，涤纶工业丝价格下跌1.12%，涤纶帘子布5月出口均价下跌0.91%，芳纶价格下跌3.69%，氨纶价格不变，PA66价格下跌1.25%，癸二酸5月出口均价上涨0.71%。

行业要闻

• 工信部将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案。
• 商务部、科技部调整发布《中国禁止出口限制出口技术目录》，新增电池正极材料制备技术限制类技术条目。
• 杜邦挂牌出售Nomex和Kevlar高性能芳纶品牌。
• 恒申集团年产10万吨改性塑料项目动工建设。

投资建议

• 新能源汽车产业“反内卷”政策密集部署，产业链公司盈利能力或将显著提升。
• 建议关注【骏鼎达】、【时代新材】、【普利特】、【南京聚隆】。

风险提示

• 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。