核心观点与关键数据
- 美国国会预算办公室（CBO）报告：预计“大而美”法案将导致美国联邦政府未来十年赤字增加3.4万亿美元，其中收入减少4.5万亿美元，支出减少1.1万亿美元。此外，该法案将使1000万美国人失去医疗保险。
- CBO分析说明：新估算未包含动态效应，如对经济增长或利率的长期影响。
- 大宗商品市场：国际原油期货价格下跌，WTI 8月原油期货收跌0.21%至67.20美元/桶，布伦特9月原油期货收跌0.10%至69.21美元/桶；COMEX黄金期货上涨1.57%至3411.20美元/盎司；NYMEX天然气价格下跌6.98%至3.318美元/盎司。
资金面动态
- 公开市场操作：央行开展1707亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净回笼资金555亿元。
- 资金利率：主要回购利率延续下行，DR001下行9.57bp至1.361%，DR007下行1.66bp至1.490%。
债市动态
- 利率债：
- 现券收益率：受基建扩张预期升温影响，10年期国债活跃券收益率上行1.30bp至1.6770%，10年期国开债活跃券收益率上行1.35bp至1.7555%。
- 债券招标情况：数据来源Wind，东方金诚。
- 信用债：
- 二级市场成交异动：2只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“H1碧地01”跌超85%，“H1碧地02”跌超82%。
- 信用债事件：辉县豫辉投资被列为被执行人，涉及金额1.16亿元；花样年控股境外债重组支持协议截止日期延长至7月25日；济南天桥产发结清逾期商票；富力地产新增失信被执行人信息；三胞集团及袁亚非被出具警示函；福建阳光集团未向专项计划管理人提供财务数据。
- 可转债：
- 权益及转债指数：A股三大股指集体收涨，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨0.72%、0.86%、0.87%；转债市场主要指数集体跟涨，中证转债、上证转债、深证转债分别上涨0.78%、0.67%、0.97%。
- 转债跟踪：利柏转债上市，泰福转债公告即将满足提前赎回条件。
- 海外债市：
- 美债市场：各期限美债收益率普遍下行，2年期美债收益率下行3bp至3.85%，10年期美债收益率下行6bp至4.38%；2/10年期美债利差收窄3bp至53bp；5/30年期美债利差收窄1bp至103bp；10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.40%。
- 欧债市场：主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国10年期国债收益率下行7bp至2.62%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行10bp、10bp、9bp和7bp。
- 中资美元债每日价格变动：数据截至7月21日收盘。
