股指期权周报：七月合约到期 交割结算价创两年高点

沪深300股指期权（IO）

• 沪深300指数周线四连阳，周三彩K线指标维持红色，均线多头排列，日三彩K线指标维持红色。
• IF期货当月合约期贴水标的基差缩小，次月合约转为升水当月合约。
• IO期权成交量放大，七月阶段持仓量超过前两个月，期权成交量PCR下降，期权持仓量PCR先升后降，隐含波动率先降后升，看涨、看跌期权最大持仓量行权价均上移。
• 沪深300股指期权7月合约到期交割结算价创26个月高点，行权率升高。

中证1000股指期权（MO）

• 中证1000指数周线四连阳，周三彩K线指标维持红色，日线多头组合排列，日三彩K线指标维持红色。
• IM期货当月合约贴水标的基差缩小，次月合约贴水当月合约基差缩小。
• 期权MO成交量放大，七月阶段持仓量最大值未能超过上月，期权成交量PCR、期权持仓量PCR都下降，其中期权持仓量PCR降至1以下，隐含波动率下降，看涨、看跌期权最大持仓量行权价均上移。
• 中证1000股指期权2507合约到期交割结算价创近24个月高点，行权率升高。

上证50股指期权（HO）

• 上证50指数周线四连阳，周三彩K线指标维持红色，日线均线多头组合排列，日三彩K线指标维持红色。
• IH期货当月合约贴水标的基差缩小，次月合约转为升水当月合约。
• 期权HO成交量放大，7月阶段持仓量超过前两个月，期权成交量PCR、期权持仓量PCR都下降，隐含波动率下降，看涨、看跌期权最大持仓量行权价均上移。
• 上证50股指期权7月合约到期交割结算价创近29个月高点，行权率上升。

本周期权成交量PCR、期权持仓量PCR都下降，其中期权持仓量PCR降至1以下。

关注品种间的强弱套利机会卖出宽跨式做空波动率