PureCycle Technologies Inc美股招股说明书(2025-07-18版)

PureCycle Technologies, Inc. (PCT) 是一家总部位于佛罗里达州的公司，专注于商业化一项由宝洁公司开发的专利溶解回收技术，用于将聚合物与其他塑料、颜色和污染物物理分离，将废聚丙烯恢复成树脂，使其具有与原生聚丙烯相似的特性和适用性。PCT 拥有该技术的全球许可，并计划在美国、欧洲和亚洲建设新的回收生产设施。

PCT 的业务模式包括两个步骤：进料预处理和纯化。进料预处理步骤收集、分类和准备聚丙烯废料，而纯化步骤则使用溶剂、温度和压力将进料预处理后的材料恢复到接近原生状态。PCT 的纯化过程是一种物理提取过程，使用超临界流体提取和过滤出其他塑料和添加剂，从而纯化塑料的颜色、不透明度和气味，而不会改变聚合物的化学成分。

PCT 已与多家大型跨国公司签订了长期采购协议和原料供应协议，并计划在 2030 年之前新增 10 亿磅的聚丙烯回收产能。然而，PCT 的业务和投资涉及重大风险，包括融资风险、监管风险、运营风险、竞争风险和宏观经济风险等。此外，PCT 的普通股在破产、清算或解散的情况下，其清偿顺序劣后于优先股和所有负债。

此次发行由 Sylebra Capital Management 等投资者持有的可转换优先股构成，发行总额为 300,000 股，初始发行价格为每股 1,000 美元。可转换优先股可随时转换为普通股，或在特定条件下由公司强制转换为普通股。此次发行的普通股数量最多可达 31,332,761 股，由可转换优先股转换而来。

PCT 将使用此次发行所得的净收益用于一般公司目的，例如偿还或再融资现有债务、增加营运资金以及融资收购。公司目前没有计划发行新的优先股，但授权发行普通股和优先股，包括可转换为普通股或交换普通股的证券。

此次发行受到美国证券交易委员会的监管，并已提交了自动注册声明。此次发行的对象为专业投资者，包括机构投资者和个人投资者。投资者应在投资前仔细阅读此次发行的相关文件，并咨询专业意见。