GameSquare Holdings Inc美股招股说明书(2025-07-18版)

GameSquare Holdings, Inc. (GameSquare) 是一家垂直整合的数字媒体、娱乐和科技公司，致力于连接全球品牌与游戏和青年文化受众。公司平台包括 Gaming Community Network (GCN)、Swingman LLC dba Zoned、Code Red Esports Ltd.、FaZe Holdings Inc.、GSQ dba Fourth Frame Studios、Mission Supply、Frankly Media、Stream Hatchet、Sideqik 等。

本次发行

GameSquare 于 2025 年 7 月 8 日与 Lucid Capital Markets, LLC 签署了-underwriting agreement，计划发行 4,692,866 股普通股和 3,728,188 份预融资认股权证，发行价为每股 0.95 美元。公司还授予承销商一项期权，使其在 45 天内以每股 0.95 美元的价格购买最多 1,263,157 股额外普通股或预融资认股权证。发行净收入预计约为 7000 万美元，其中约 5000 万美元将用于投资数字资产，主要是以太坊。

公司业务

GameSquare 的业务涵盖数字媒体、娱乐和技术领域，包括游戏社区网络、游戏和生活营销机构、电子竞技人才机构、生活方式和媒体平台、创意制作工作室、商品和消费品业务、程序化广告、直播分析和社会影响者营销平台等。

风险因素

投资 GameSquare 的证券具有高度投机性，并涉及重大风险，包括业务风险、市场风险、法律风险和与数字资产相关的风险。公司尚未支付过股息，预计未来也不会支付股息。此外，公司还面临着稀释风险和未来融资风险。

财务状况

截至 2024 年 12 月 31 日，GameSquare 的股东权益为 0.45 美元，每股净资产为负。本次发行将导致公司股东权益增加，每股净资产将大幅提升。

未来计划

GameSquare 将使用发行净收入进行一般公司用途，主要侧重于数字资产投资。这可能包括收购数字资产、开发和管理加密货币财富管理策略，以及投资数字资产、区块链基础设施或相关技术。公司还可能使用部分资金进行并购和收购，以及用于一般运营支出。