市场综述
- 美国三大股指全面上涨：道指涨0.52%，标普500涨0.54%，纳指涨0.74%。
- 美元指数涨0.36%报98.64，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.37%，英镑兑美元跌0.02%，美元兑日元涨0.48%。
- 国际油价强势上扬：美油主力合约涨1.72%报66.31美元/桶，布伦特原油主力合约涨1.55%报69.58美元/桶。
- 国际贵金属期货涨跌不一：COMEX黄金期货跌0.41%报3345.40美元/盎司，COMEX白银期货涨0.83%报38.44美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨1.15%报16.75分/磅，ICE棉花主力合约涨0.07%报68.85/磅。
消息回顾
- 美国可能对日本加征关税，并可能很快与印度达成贸易协定。
- 日本6月对美出口额同比下降26.7%，连续第三个月下降。
- 美国上周初请失业金人数减少7000人至22.1万人，连续第五周下降。
- 美国6月零售销售环比增长0.6%，高于市场预期的0.1%。
- 欧盟公布2028至2034年新预算提案，总额达2万亿欧元，重点放在国防建设、经济竞争力提升及农业补贴改革。
- 伊朗表示，除非美方满足先决条件，否则不会恢复与美国的核谈判。
今日关注
- 日本6月核心CPI年率
- 欧元区5月季调后经常帐
- 美国7月一年期通胀率预期初值
- 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值
观点汇总
- 美元指数隔夜上涨，非美货币普遍下跌。美国6月零售销售数据超预期，环比增长0.6%，显示消费韧性，但关税政策仍带来通胀上行风险。
- 欧盟新预算提案或推高输入性通胀，使欧央行对降息趋于谨慎。
- 日本经济承压，日央行面临经济下行风险及通胀升温的双重挑战。
- 短期内日元欧元以震荡格局为主。
S&P500
- 标普500指数上涨0.54%至6297.36点，迷你标普500主力合约上涨0.69%至6342.25。
- 经济数据向好，支撑美股走势。消费品企业发布积极财测，科技股受台积电带动整体提振。
- 策略上建议逢低买入。
富时中国A50
- 富时中国A50指数上涨0.04%至13756.02，新交所富时A50期指主力合约上涨0.19%至13701。
- 国内经济基本面二季度GDP同比增长5.2%，但社零、固投增速回落，房地产市场加速下探。
- 金融数据显示宽货币政策效应显现，居民及企业投资消费意愿好转。
- 市场对上市公司上半年盈利持乐观态度，股指中长期具备上涨潜力，但短期内受6月经济数据不佳施压。
- 策略上建议短线暂时观望，中长线可轻仓逢低买入。
铜
- COMEX铜震荡走势，报收5.4980美元/磅，涨跌幅-0.51%。
- 美国零售销售数据超预期，部分增长可能反映关税影响。
- 外资机构上调中国2025年GDP增速预测。
- 库存方面，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比增加，SHFE每日仓单环比减少。
- 策略上建议纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- COMEX黄金期货跌0.41%报3345.40美元/盎司，COMEX白银期货涨0.83%报38.44美元/盎司。
- 美国零售销售数据超预期，对金价形成潜在压制。
- 关税预期反复及俄乌局势升温提振避险情绪，对金价构成支撑。
- 市场对美联储9月降息押注稳固，或推动美债实际收益率下行，利多金价。
- 白银方面，库存趋紧，工业需求受支撑，但光伏用银需求边际转弱，短期投机多头减仓或带来调整压力。
- 策略上建议黄金逢低布局，白银注意回调风险。
ICE原糖
- ICE原糖期货上涨，因可口可乐改用蔗糖消息支撑。
- 季风雨季来临，亚洲主要产糖国供应前景良好，供应偏松预期持续施压原糖价格。
- 巴西中南部地区糖产量同比降幅超预期，可口可乐改配方带来一定支撑。
- 短期在低位震荡调整。
- 策略上建议10月ICE期糖暂时观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货收高，受贸易协议可能达成预期支撑，但美元走强和出口销售一般抑制涨势。
- 美国农业部出口销售报告显示，美国棉花出口装船量减少。
- 美棉主力价格关注上方压力74美分/磅，下方支撑65美分/磅。
- 策略上建议ICE12月期棉短期暂时观望。
