动态点评：公司2025单Q2净利快速提升，海外需求提振公司业绩

核心观点与投资建议
基于公司2025年上半年业绩超预期增长及深冷装备海外需求持续释放，分析师提升公司2025-2026年归母净利润预测至4.26亿元和5.18亿元，并新增2027年6.13亿元预测，对应2025年7月14日收盘价PE分别为14.77倍、11.90倍和10.07倍。维持"增持"评级。

关键数据

• 基本数据：总市值6,555.20亿元，流通市值2,029.65亿元；52周最高/最低价40.97/17.08元，PE 25.14/10.48，PB 4.03/1.68；52周涨幅139.87%，换手率25.40%。
• 盈利预测：2024-2027年营业收入分别为24.19、30.39、36.11、40.87亿元，同比增长12.20%-25.63%；归母净利润2.61-3.83亿元，同比增长36.63%-62.98%；EPS 1.63-3.83元，PE 14.14-10.07倍，PB 2.27-2.58倍。

风险提示
需关注订单交付、应收账款回款、地缘政治、国内业务复苏、海外石化项目投资及数据时效性等风险。

研究结论
公司深冷装备海外需求强劲，业绩超预期，未来三年盈利预测上调，估值具吸引力，建议"增持"。