OFS信用有限公司美股招股说明书(2025-07-15版)

研报正文总结

核心观点与背景
OFS Credit Company, Inc. 发布的研报正文主要补充了其2024年5月29日发布的原 prospectus，涉及通过“at the market offering”方式向 Lucid Capital Markets LLC 和 Ladenburg Thalmann & Co. Inc. 销售普通股股票。正文重点披露了前期销售情况、近期财务更新及潜在风险因素。

前期销售情况
自2020年1月24日至2025年7月14日，公司通过 Equity Distribution Agreement 已累计销售17,636,719股普通股，加权平均价格为8.48美元，净收益约1.478亿美元（扣除佣金及费用）。根据 Equity Distribution Agreement 的多次修订，累计销售总额上限逐步提高：2021年4月（修订2）上限50.0万美元，2021年12月（修订4）上限70.0万美元，2023年8月（修订5）上限130.0万美元，2024年6月（修订6）上限150.0万美元，最终2025年3月（修订7）上限200.0万美元（包含此前所有销售）。

近期财务更新（2025年6月）
公司于2025年7月15日发布未经审计的净资产估值（NAV）预测，每股范围在6.16至6.26美元之间。该数据未经过季度末财务关账流程，可能与其他时期（如7月31日）的 NAV 存在差异。报告强调，自2025年6月30日起，公司财务状况及投资组合公允价值可能因未知的突发事件（如利率、通胀、地缘政治、美国新政、贸易争端、银行业不稳定、经济衰退风险等）发生重大不利影响，进而影响未来 NAV、净投资收益及投资价值。

风险提示
正文明确指出，初步财务数据由公司管理层编制，未经 KPMG LLP 审计或核查，因此不提供任何形式保证。投资者需关注“Risk Factors”部分（原 prospectus 第22页）的详细风险披露。