加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-07-14版)

RBC Capital Markets, LLC 正在发行与表现最差的亚马逊、Meta Platforms 和 Netflix 三家公司股票挂钩的自动赎回有条件息票障碍票据。票据的息票率为 18.55%，但只有在每个 Underlier 的收盘价高于其息票阈值（初始 Underlier 价值的 65%）时才支付。票据将于 2029 年 7 月 19 日到期，并在以下情况下自动赎回：1）在每个赎回观察日，每个 Underlier 的收盘价都高于其初始 Underlier 价值；2）在到期时，表现最差的 Underlier 的最终 Underlier 价值低于其障碍价值（初始 Underlier 价值的 65%）。如果票据未被自动赎回，且表现最差的 Underlier 的最终 Underlier 价值高于其障碍价值，投资者将收回其本金和应计息票；如果最终 Underlier 价值低于障碍价值，投资者将损失其本金的一定比例。票据的初始估计价值预计在 929.00 至 969.00 美元之间，低于公开报价。投资者可能无法在二级市场上以有利的价格出售票据，且任何支付都取决于 RBC 的信用风险。投资票据涉及重大风险，包括本金损失风险、无法获得息票风险、与 Underlier 表现挂钩的风险以及二级市场流动性不足的风险。