加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-07-14版)

核心观点与关键数据

产品概述

• 产品名称：与英伟达公司普通股挂钩的自助式缓冲股权联结票据
• 票据发行方：加拿大丰业银行
• 参考资产：英伟达公司普通股
• 发行日期：2025年7月11日
• 到期日：2027年7月14日
• 行权日：2025年7月11日
• 行权价：164.92美元
• 自动赎回观察日：2026年7月23日
• 自动赎回支付日：2026年7月27日
• 最终估值日：2027年7月12日
• 票面利率：0%
• 赎回溢价：21.50%
• 缓冲价：131.936美元（初始价的80%）
• 缓冲率：125.00%
• 信用风险：票据支付取决于丰业银行的信用状况

投资收益

• 自动赎回：若英伟达股价在观察日等于或高于行权价，票据将自动赎回，投资者将获得1000美元本金加上1000美元乘以赎回溢价（21.50%）的金额。
• 到期支付：
  • 若最终估值日股价高于行权价，投资者将获得1000美元本金加上1000美元乘以参考资产回报的金额。
  • 若最终估值日股价等于或低于行权价但跌幅不超过20%，投资者将获得1000美元本金加上1000美元乘以绝对参考资产回报的金额。
  • 若最终估值日股价跌幅超过20%，投资者将损失部分或全部本金，损失金额为125%乘以（参考资产回报加上20%）再乘以1000美元。

投资风险

• 信用风险：若丰业银行违约，投资者可能无法收回本金。
• 市场风险：若英伟达股价下跌，投资者可能损失全部或部分本金。
• 流动性风险：票据未上市，二级市场可能缺乏流动性。
• 税收风险：票据的税收处理存在不确定性。

关键数据

• 初始估计价值：939.21美元至969.21美元（每1000美元本金）
• 到期日最大损失：若股价跌幅超过20%，投资者将损失125%乘以（参考资产回报加上20%）再乘以1000美元。

研究结论

该票据是一种高风险投资产品，投资者可能损失全部或部分本金。投资者应充分了解产品风险，并根据自身情况谨慎投资。