股指
- 核心观点：
- 8月“大限”前，缅甸争取特朗普降低关税，提议对美零关税；巴西总统将与美国进行关税谈判，若无效将对等反制；特朗普宣布对铜征收50%关税，8月1日起生效。
- 交易商为规避关税风险，开始将铜运往夏威夷。
- 美联储理事沃勒表示可能7月降息，支持继续缩表并增加短期资产比重；但美联储内部对关税对通胀影响的持久性存在分歧。
- 大盘指数再上3500，但技术指标显示高位，短期或有回调，整体震荡运行趋势不变，箱体中枢或上移。
- 策略建议： 震荡运行。
- 市场回顾： 沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约均上涨。
- 技术分析： KDJ指标显示大盘震荡运行。
- 风险提示： 美国政策、美联储降息周期、政策不及预期。
国债
- 核心观点：
- 周四公布的物价数据未对债市产生显著影响，主导市场走势的仍是“股债跷跷板”效应。
- 债券市场主线不清晰，增量利好与利空均缺乏想象空间，跟随权益市场波动或为短期现象。
- 策略建议： 关注止盈。
- 市场回顾： 10年期、5年期、30年期、2年期国债期货主力合约均下跌。
- 技术分析： KDJ指标显示10年期国债主力合约震荡偏弱运行。
- 风险提示： 机构博弈。
期货数据
- 表格：
- 列出了2025年7月10日沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货以及十年、五年、三十年、二年国债期货的收盘价、涨跌幅、成交量和持仓量。
图表
-
股指期货：
- 图1至图4展示了沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货的走势图。
- 图5展示了股指市盈率对比。
- 图6展示了股指期货成交金额对比。
- 图7展示了股指期货成交量对比。
- 图8展示了股指期货持仓量对比。
- 图9展示了股指期货成交持仓比。
- 图10展示了股指期货基差。
- 图11展示了股指期货基差率。
- 图12展示了股指期货年化基差率。
- 图13至图16展示了IF、IH、IC、IM股指期货的跨期价差。
-
国债期货：
- 图17至图20展示了十年、五年、三十年、二年国债期货的走势图。
- 图21展示了国债期货成交量对比。
- 图22展示了国债期货持仓量对比。
- 图23展示了国债期货成交持仓比。
- 图24展示了国债期货成交金额对比。
- 图25展示了国债期货基差。
- 图26展示了国债期货期现价差。
风险提示
- 本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
- 报告信息来源于公开资料，准确性和完整性不作保证，可随时修改。
- 报告内容仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
- 报告版权所有，未经许可不得翻版、复制或引用。
