资产配置日报：憧憬2015重现

国内市场方面，股市普涨，上证指数、沪深300、中证红利分别上涨0.48%、0.47%、0.62%；科技板块仍在调整，科创50、恒生科技下跌0.32%、0.29%；小微盘行情相对平淡。债市则出现反弹，10年、30年国债收益率分别上行1.45bp、1.60bp至1.66%、1.88%。海外市场，美元指数延续震荡，黄金维持窄幅波动，铜价因特朗普提出对进口铜加征50%关税而波动较大，COMEX铜价下跌2.5%后反弹，WTI与布伦特原油延续偏弱态势，跌幅均超过1.5%。国内商品方面，黑色系因供需两端政策预期共振而大涨，焦煤、铁矿石、焦炭主力合约分别上涨4.24%、3.67%和3.56%。光伏板块持续火热，多晶硅与工业硅主力合约分别大涨5.50%和3.74%。流动性方面，央行重启净投放操作，R001、R007分别上行1bp、2bp。现券市场因棚改重启预期而波动，10年、30年国债收益率来到1.66%、1.88%。权益市场反弹，万得全A上涨0.38%，大盘价值品种领涨，房地产板块显著走强，银行板块继续上涨，科技品种回调。港股方面，恒生指数上涨0.57%，恒生科技下跌0.29%，AH股溢价指数跌破130。整体来看，结构性行情延续，板块轮动格局或仍将延续，资金参与情绪较高但缺乏明确主线。