光学光电子行业专题研究：LTPO OLED渗透率不断提升，国内全产业链突破加速

LTPO OLED技术凭借其优越的性能，有望成为手机OLED显示的主流方案。该技术结合了LTPS和IGZO的优点，在寿命、亮度、分辨率和低功耗等方面具有显著优势，支持硬件可变刷新率，并已应用于三星、苹果、华为等品牌的旗舰机型。尽管目前受限于工艺良率和成本问题，但随着技术成熟和产能释放，LTPO OLED正逐步成为OLED显示技术的主流方案，并从智能手机向智能手表、平板电脑等领域拓展。

国内OLED产业快速追赶，出货份额已超韩国。中国OLED市场规模持续增长，2024年出货量预计超过3亿片。国产厂商在生产工艺和技术研发上取得重大进展，市场份额快速提升，2024年上半年已超越韩国，位居全球第一。国产LTPO OLED占有率提升迅速，BOE、CSOT、维信诺等中国企业市场份额不断扩大。京东方已接受为苹果iPhone 17 Pro系列供应面板的审批，标志着国产厂商正不断挤入高端OLED面板行列。

国产OLED产业链不断突破，有望随下游屏厂一同放量。有机材料方面，莱特光电和奥来德全面布局终端发光材料；玻璃基板方面，全球首片8.6代线于蚌埠下线，全产业链国产替代加速；检测设备方面，多款国产8.6代OLED检测设备取得关键突破并实现交付应用。除京东方以外，国内天马、维信诺等多家公司均在进行OLED生产线的建设。

建议关注国产OLED产业链上下游环节，包括面板厂商、OLED材料、OLED设备、模组及玻璃基板等。