2025年全球半导体行业展望

2024年半导体行业预计实现19%的双位数增长，销售额达到6270亿美元，超出先前预期的6110亿美元。2025年行业增长有望进一步加速，预计销售额将达6970亿美元，创下历史新高，并加速向2030年万亿美元销售额的宏伟目标迈进。这意味着行业在2025年至2030年间仅需保持7.5%的复合年增长率。若维持该增速，到2040年行业规模有望突破2万亿美元。

市场方面，截至2024年12月中旬，全球十大芯片公司市值合计达6.5万亿美元，较2023年同期增长93%，较2022年11月更是飙升235%。但值得注意的是，过去两年的芯片股表现呈现“两极分化”：涉足生成式AI芯片的企业跑赢市场平均，而汽车、计算、智能手机及通信半导体等未直接受益的企业表现相对疲软。

生成式AI芯片是推动行业增长的核心动力，涵盖CPU、GPU、数据中心通信芯片、存储、电源芯片等。德勤2024年TMT预测报告曾保守预计生成式AI芯片市场规模将超500亿美元，但2024年实际规模已突破1250亿美元，占全年芯片总销售额的20%以上。预计2025年该市场将超过1500亿美元，AMD CEO丽莎·苏更将AI加速器芯片的潜在市场规模上调至2028年的5000亿美元，这一数字已超过2023年整个芯片行业的销售额。

研究结论显示，生成式AI与数据中心建设是未来芯片需求的主要增长引擎，尽管PC和移动设备市场可能保持平淡，但行业整体仍将维持强劲增长态势。