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政策层面关注提升
- 2025年7月1日,中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设,聚焦治理企业低价无序竞争、推动落后产能退出、规范政府采购和招商引资。
- 2025年6月29日,人民日报发文指出光伏、新能源车及储能行业存在“内卷式”竞争,批评地方保护主义和退出机制不健全,并提出扩大需求、依法整治、强化标准等建议。
- 2025年2月10日,国务院常务会议研究化解光伏等产能过剩行业的结构性矛盾。
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行业现状与问题
- 光伏行业存在过剩现状,部分地方仍存在保护主义,经营主体退出机制不健全,低效产能难以退出,加剧恶性竞争。
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研究结论与标的关注
- 对光伏等内卷行业的政策重视程度提升,但尚无明确进一步措施(如传闻的头部企业整合二三线产能)。
- 供改方向主要关注过剩较严重的硅料环节,优选财报健康的企业;同时关注BC、浆料等技术迭代方向。