比特币德波特公司-美国存托股招股说明书(2025-07-01版)

Bitcoin Depot Inc.（以下简称“公司”）是一家在美国纳斯达克资本市场上市（股票代码：BTM）的比特币自动提款机（BTM）网络运营商，拥有北美最大的现金到比特币兑换网络。公司主要业务包括运营BTM网络，提供BDCheckout产品，以及运营BitAccess软件系统，为第三方BTM运营商提供服务。

业务概况 公司致力于将加密货币带给大众，通过BTM和BDCheckout产品，以及移动应用程序，使用户能够方便地将现金兑换成比特币，从而接入数字金融系统。截至2025年3月31日，公司在美国、加拿大和澳大利亚拥有约8,483台BTM，BDCheckout产品覆盖约10,926个零售地点，并拥有一个移动应用程序。

主要合作伙伴 公司与Circle K便利店连锁店建立了独家合作关系，在美国和加拿大为Circle K提供BTM服务，截至2025年3月31日，已安装约900台BTM。

财务状况 公司2025年3月31日止三个月的收入为1.64亿美元，较2024年同期下降9.7%，而同期比特币市场价格上涨了15.7%。公司表示，其收入与比特币价格没有相关性，用户主要使用其产品进行非投机性用途，如资金转移、国际汇款和在线购物等。

风险因素 投资公司的证券涉及高风险，投资者应在投资前仔细阅读风险因素，包括市场竞争、监管环境变化、财务表现不确定性等。

未来展望 公司表示，本次发行的净收益将用于一般公司用途和营运资金需求，管理层将拥有广泛的资金分配权。公司将继续投资于各种证券，包括商业票据、政府和非政府债务证券和货币市场基金。

证券描述 公司可能发行多种证券，包括A类普通股、优先股、认股权证和单位。A类普通股在纳斯达克资本市场上市，每股市价为5.63美元。优先股在特定情况下享有优先分红权。认股权证允许持有人在特定价格购买公司普通股。单位则包含公司普通股、优先股或认股权证的组合。

发行计划 公司将通过承销商、交易商或代理人直接向有限数量的购买者或单一购买者出售证券，或通过多种方式组合出售。每次发行都将提供具体的发行条款，包括发行价格、承销商、交易商或代理人的名称和佣金等。

信息披露 公司是一家小型报告公司，可以选择仅提供最近两个财年的经审计财务报表，并减少关于高管薪酬的披露义务。公司将在美国证券交易委员会（SEC）网站上发布其定期报告和其它相关信息，投资者可以通过公司网站或SEC网站获取更多信息。