2024年度投资者知权行权维权调查报告

报告背景

• 数据来源：中证投服中心2024年度投资者知权行权维权状况调查，采用线上问卷，覆盖全国31个省市自治区，样本量53265份。
• 问卷特征：
  • 对投资者身份进行类型化界分（证券公司客户、上市公司股东）。
  • 聚焦知情权、表决权、收益权三种核心权利。

投资者基本情况

• 年龄：60岁以下占比94.16%，整体较年轻。
• 学历：87.75%为大专及以上学历，以本科为主。
• 入市时长：69.4%为近10年内入市，近5年入市占比40.9%。
• 持仓市值：10万以下占比38.19%，10-50万占比36.29%，以小户和散户为主。

投资者知权状况

• 作为证券公司客户
  • 适当性管理：80.5%认为证券公司充分评估客户，79.19%认为风险提示到位，68.01%认为标准合理。
  • 证券交易权利保障：82.71%未发现违规行为，80.79%证券公司未使用“零佣”“免费”表述。
  • 投资者回访：79.93%表示进行过回访。
• 作为上市公司股东
  • 知识与选股：63.52%认为具备足够知识，67.14%关注公司治理、业绩、估值等因素选股。
  • 与上市公司沟通：21.89%经常沟通，39.85%从未沟通，36.77%认为无障碍，42.55%认为自身缺乏能力。
  • 权利知悉：66.5%关注知情权，64.23%关注收益权，52.06%关注表决权，14.02%三者均不了解。

投资者行权状况

• 知情权：54.31%未行使，82.78%通过移动端获取信息，67.53%认为检索便利，64.65%认为信息简明可读。
• 表决权：67.25%未行使，71.39%通过网络投票，68.26%基于年报等信息投票。
• 收益权：42.11%未获分红，87.21%为现金分红，42.21%获1次分红。
• 行权意愿：73.44%在权利受侵害时愿意行权，50.27%在有示范引领时愿意行权。
• 行权障碍：58.67%认为散户话语权弱、缺少可靠途径，55.02%认为缺乏专业知识。
• 未行权原因：58.49%认为行使过程麻烦，55.26%不知道如何行权，47.22%认为散户无权。
• 中证投服中心行权：36.84%关注其活动，59.16%认为有利于公司高质量发展，51.33%愿意现场参加。

投资者维权状况

• 纠纷调解：79.34%未发生纠纷，13.2%选择调解，56.62%调解成功，主要原因是调解员专业、机构权威。
• 诉讼救济：80.56%未尝试诉讼，19.44%选择诉讼，48.09%胜诉（主要得中证投服中心帮助），57.31%败诉（主要因对方专业水平高）。
• 维权环境：43.19%认为有一定救济空间但需提升，36.04%认为能提供有效救济，20.77%认为无法保障权益。

工作建议

• 坚持系统观念，加强协同合作。
• 扎实推进诉讼维权常态化，健全赔偿救济机制（加大特别代表人诉讼力度，助力股东代位诉讼）。
• 提升持股行权专业化水平，助力上市公司高质量发展（聚焦公司治理缺陷、监管重点领域，加强与机构投资者协作）。
• 优化纠纷调解规范化运作，践行“枫桥经验”（提升调解业务水平，优化工作站管理，加强案例研究）。
• 加强投服投教特色化建设，打造服务品牌（创新活动形式，整合线上线下资源，开发投教精品）。