核心观点与关键数据
- AI应用演进趋势：AI在投研领域的应用正从“问答助手”向智能研究Agent和Deep Research深度研究模式演进。Agent化趋势使AI能自主规划任务、调用金融数据库、执行数据查询与处理、生成结构化观点，形成闭环式研究工作流；Deep Research能力使AI能自动拆解子问题、跨源检索权威信息、交叉验证数据一致性，并输出带引用来源、逻辑严密的研究初稿。
- 通用大模型产品对比：豆包和千问功能丰富，免费使用，集图片生成、报告阅读、文档翻译、会议纪要等功能于一体；Kimi的OK Computer模式与manus类似，但数据源有限；腾讯元宝功能相对欠缺。
- Kimi OK Computer模式测评：OK Computer能自主拆解任务、多工具协同操作，端到端交付可直接使用的成果，但在金融投研领域的专业性仍有不足，如分析错误季度报告、分析框架简单、数据来源透明度不足等。
- Deep Research功能：通用大模型产品的Deep Research功能能自主获取、验证、整合外部信息并生成分析报告，适用于行业信息的搜集和分析，但部分产品限制每日使用次数，且无法连接专业金融数据库。
- Wind Alice深度研究功能测试：Wind Alice在数据资源、金融任务分析专业性上更有优势，但无法自主完成数据统计，不适用于需要进行复杂数据分析的任务。
- AlphaEngine智能体：AlphaEngine支持五大核心场景，Agent模式能自主规划任务、调用工具，但数据来源受限于研报和网络中的数据。
- WarrenQ智能体模式：WarrenQ包含多种agent，如股票分析、基金分析、基金经理画像等，能依托聚源数据撰写研究报告。
- AI小财神：AI小财神整合财经语料与金融数据库，提供A股实时行情查询、资讯研报AI解读、金融数据图表可视化等功能，免费版可实时更新热点资讯并整理关联板块和股票。
知识库产品迭代更新
- 秘塔AI：功能迭代更新包括新增深度研究模式（深度研究、先想后搜、先搜后扩）、新增“知识岛”功能、搜索研究结果可制作成PPT、文献搜索部分对文献的划分更加细致。
- 腾讯ima：知识库容量提升至50GB，推出“任务模式”，从传统的“问答型知识库”向具备Agent能力的智能任务执行伙伴跃迁。
投研PPT制作的新方案
- AI制作投研PPT的困境：难以使用自定义模板、排版浮夸、难以自动插入报告原图。
- 解决方案：两种技术模式，一是基于Agent的深度优化，二是绘制PPT页面，使用图像生成大模型绘制PPT页面。
- 天工大模型PPT Agent：能获取报告中的图表，自动插入报告中，与内容协调，但免费额度有限。
- Lovart制作PPT：以绘图方式制作PPT，提供编辑功能，但解析报告内容制作的PPT仍未能获取报告中全部图表。
文献综述、文档翻译、思维导图、会议纪要等AI应用推荐
- 文献综述：推荐秘塔AI，优点在于检索文献多、深度研究能力高、引用来源清晰。
- 文档翻译：推荐BelinDoc & 腾讯ima，BelinDoc支持的文件格式更多，免费额度充足；腾讯ima能对上传到知识库中的PDF文件进行对照翻译。
- 思维导图：推荐腾讯ima，能生成可编辑的思维导图，点击图片即可编辑，可修改文字内容，增加节点。
- 会议纪要：推荐腾讯ima，能开启实时录音功能、上传音频进行转写、制作会议纪要、对录音原文进行润色。
风险提示
- 大模型生成的内容有一定的幻觉风险，投研工作中使用AI应用需要核对内容的准确性。
- 大模型应用迭代更新较快，本报告所介绍的产品功能基于产品的现状，未来可能会发生功能、收费方式的变化。
- 本报告中由AI生成的行业、股票、基金的分析结果仅作为样例展示，内容由AI生成，不代表本机构的观点。
