Southwest Gas Corporation Employees’ Investment Plan 研报总结
计划概述
该计划是一项自愿性定义缴款退休计划，覆盖西南天然气公司所有员工。计划分为员工持股计划（ESOP）和非ESOP部分（利润分享计划），均符合ERISA和IRC规定。自2022年1月1日起，新员工自动加入计划，除非选择不参与。ESOP主要投资于公司股票，非ESOP部分为符合IRC Section 401(a)和401(k)的利润分享计划。
缴款规则
员工可从年基本工资的2%至75%进行缴款，但不超过IRC规定的上限。2022年1月1日之前入职的员工，公司按员工缴款额的50%进行匹配，最高不超过年基本工资的3.5%。2022年1月1日及之后入职的员工，公司进行3%的非选举性缴款，并按1:1比例匹配员工最高7%的合格薪酬缴款，最高匹配10%。Roth缴款可获得公司匹配。SECURE 2.0法案允许50岁以上员工进行额外7,500美元的追赶缴款，2025年起60至63岁员工可追加11,250美元，并要求50岁以上高收入员工将追赶缴款存入Roth账户。
账户管理
每位员工的账户记录其缴款和公司匹配额，投资方向由员工自行决定。账户收益根据缴款年限和公司匹配部分进行递延归属，公司匹配部分需根据服务年限逐步归属。
贷款与没收
员工可向其账户贷款，贷款利率约为基准利率加2%，2024年12月31日所有未偿贷款利率在5.25%至10.50%之间，到期日为2025年至2029年。贷款还款与投资选择比例相同。未归属账户的没收款项将按季度重新分配给其他员工。
收益支付
员工退休、死亡或完全残疾时，可一次性获得其账户价值。SWGas股票基金分配将以公司普通股加现金形式支付。计划规定，员工可在72岁（或70.5岁，若在2020年1月1日前达到）或离职后开始领取收益，SECURE 2.0将最低领取年龄提高至73岁（1951-1959年出生）或75岁（1974年后达到74岁）。账户余额低于5,000美元的员工可选择一次性领取或转入IRA，余额超过5,000美元的员工可继续留在计划、领取一次性款项或转入IRA。
费用与收入
公司支付除贷款发起和维护费外的所有计划管理费用。计划参与Fidelity的收益信贷计划，将获得的信贷用于支付ERISA合格费用或按比例分配给参与者。
会计政策
财务报表按美国公认会计原则（U.S. GAAP）的应计制编制。计划采用Level 1和Level 2的公允价值计量方法，大部分资产通过活跃市场报价或可观察输入确定公允价值。
关联方交易
由于计划持有公司普通股，该投资构成关联方交易。2024年，计划购买公司普通股约490万美元，出售约1,080万美元。参与者贷款也属于关联方交易，2024年12月31日余额为910万美元。
计划终止
公司预计将无限期维持计划，但保留随时修改或终止的权利。若计划终止，公司缴款将完全归属。
联邦所得税
2016年8月，公司获得IRS的肯定性决定函，确认计划符合IRC Section 401(k)的递延税务处理资格。管理层评估认为计划维持了免税地位，未采取不确定的税务立场。
后续事件
管理层监控报告日后的相关事件，并已将适当影响反映在财务报表中。
