FICC日报：市场情绪偏谨慎，指数震荡

市场分析

• 美国PPI数据：美国5月PPI同比增长2.6%，符合预期；核心PPI同比增长3%，低于预期值3.1%。
• 美国就业市场：初请失业金人数为24.8万人，为2024年10月5日当周以来新高。
• 中美经贸关系：外交部称中美经贸磋商机制首次会议达成共识，双方就落实元首通话共识取得新进展；商务部表示反对单边加征关税，敦促美方恪守世贸组织规则。
• 市场情绪：市场情绪偏谨慎，A股三大指数震荡，上证指数涨0.01%，创业板指涨0.26%。
• 行业表现：有色金属、传媒、美容护理、医药生物行业领涨；家用电器、煤炭、食品饮料、农林牧渔行业跌幅居前。
• 成交情况：沪深两市成交金额保持在1.3万亿元。
• 海外市场：美国三大股指小幅收涨，道指涨0.24%。

策略

• 美联储降息预期：美国通胀数据符合预期，就业市场保持韧性，市场对美联储年内两次降息的预期再度升温，美元指数失守98关口，美股三大股指全线收涨。
• 国内市场：短期国内市场迎来反弹，但市场风险偏好并未有明显改善，市场活跃度未见显著提升，预计后续仍将维持板块轮动上涨的态势。

风险

• 股指下行风险：若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。

图表与表格

• 宏观经济图表：包括美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势。
• 现货市场跟踪图表：包括国内主要股票指数日度表现、沪深两市成交金额、融资余额。
• 股指期货跟踪图表：包括股指期货持仓量和成交量、IH/IF/IC/IM合约持仓量及占比、外资IH/IF/IC/IM合约净持仓数量、股指期货基差、股指期货跨期价差。