一、核心观点
陪伴机器人需求广阔，关注产业链投资机会。随着AI技术发展，智能陪伴时代加速到来，98%的人愿意尝试AI陪伴弥补社交困境。陪伴机器人通过仿生设计和情感智能交互技术，提供更真实、更具情感共鸣的陪伴方式。CES2025展会上，萌友智能Ropet、Intuition RoboticsElliQ、TCLAi Me等成为亮点。贝哲斯咨询数据显示，2023年全球市场规模750亿元，预计2029年达3043亿元，2024-2029年CAGR为25.56%。早期陪伴机器人因缺乏大语言模型，交互能力和情感反馈存在短板，如今大语言模型突破推动其从“功能执行”迈向“情感共鸣”新阶段，相较于人形机器人，陪伴机器人落地更简单，有望率先进入家庭场景，建议关注产业链投资机会。
二、行业重点新闻
- 工程机械：2025年5月，工程机械主要产品月平均工作时长84.5小时，同比下降3.86%，环比下降6.25%；月开工率59.5%，同比下降5.01个百分点，环比下降2.45个百分点。
- 机器人：亚马逊加速推进人形机器人送货，设立专门培训中心测试类人机器人；松延动力人形机器人“小顽童”订单破2000台，合同总额超1亿元；越疆机器人与药师帮达成全面战略合作，聚焦医药具身智能机器人等。
- 锂电设备：五部门开展2025年新能源汽车下乡活动，以“绿色、低碳、智能、安全”为主题，加快补齐乡村地区新能源汽车消费使用短板。
- 半导体设备：成都超纯开启上市辅导，聚焦半导体刻蚀器件、高功率激光器件等；亚曼光电半导体设备研发生产基地项目签约湖南，总投资2亿元，预计年产值5亿元以上。
三、重点公司公告
（一）经营活动相关
- 融发核电：子公司中标中广核工程有限公司TY项目3、4号机组LOT120G主管道，中标金额18,924万元。
- 永贵电器：控股子公司中标中车物流有限公司项目，金额45,735,710.40元。
- 兰石重装：中标中电建（肥城）新能源有限公司项目，金额9,996万元。
- 朗进科技：与欧洲客户A签订三份轨交车辆空调采购合同，金额16,016,935欧元。
- 沈阳机床：拟向银丰铸造增资25,000万元。
- 金财互联：全资子公司拟向无锡福爱尔增资6,719.92万元，取得51%股权。
- 恒星科技：拟在越南投资设立公司，建设“年产15万吨高性能预应力钢绞线项目”，投资总额不超过1,000万美元。
- 美亚光电：拟投资1.85亿元建设智能化涂装钣金生产基地扩产项目，新增产能1万台套/年。
- 宝馨科技：总裁贺德勇辞职，聘任马琳女士为公司总裁。
（二）资本运作相关
- 埃斯顿：发布2025年股票期权与限制性股票激励计划，拟授予激励对象权益750万份。
- 山推股份：拟回购公司部分股份，金额不低于1.5亿元，不超过3亿元，用于股权激励计划或员工持股计划。
四、板块行情回顾
本期（6月3日-6月6日），沪深300上涨0.9%，机械板块上涨1.1%，排名19。细分行业看，3C设备上涨4.5%，纺织服装机械下跌2.6%。
五、风险提示
宏观经济波动，外部需求波动。
