电子行业周报：WWDC25和字节火山引擎大会临近，创新硬件产品值得关注

本周行情回顾

• 指数表现：上证指数周涨+1.13%，深证成指+1.42%，创业板指数+2.32%，科创50+1.496%，申万电子指数+3.60%。
• 板块表现：印制电路板指数涨幅最大（9.89%），半导体材料指数涨幅最小（0.73%）。
• 概念指数表现：印制电路板指数涨幅最大（5.64%），EDA指数跌幅最大（-0.54%）。

WWDC25和字节火山引擎大会临近，创新硬件产品值得关注

• 海外AI（苹果）：
  • WWDC25将于6月10日召开，预计AI内容更新不多，但苹果内部测试更强大的AI系统，模型规模包括30亿、70亿、330亿和1500亿参数。
  • 关注苹果端侧AI模型演进进展。
• 国内AI（字节）：
  • 字节火山引擎2025 FORCE原动力大会将于6月11-12日召开，关注AI创新硬件领域与火山引擎和豆包模型的合作进展。
  • 关注国产AI硬件厂商合作进展。

关键数据

• 2025年第一季度DRAM产业营收270.1亿美元，季减5.5%。
• 2Q25 Server与PC DDR4模组合约价预计涨幅18-23%（Server）和13-18%（PC）。
• 2025年OLED显示器出货量预计年增80.6%，整体显示器市场渗透率将上升至2%，2028年挑战5%。
• 2025年全球手机出货量预测：华为增长11%，摩托罗拉/小米4%，realme/苹果3%。

行业板块及个股表现

• 本周电子行业个股表现：生益电子（39.78%）、瑞可达（23.94%）涨幅居前；飞凯材料（-7.47%）、旭光电子（-6.46%）表现较弱。
• 今年以来电子行业个股表现：胜宏科技（139.03%）、迅捷兴（103.53%）涨幅居前；国星光电（-33.04%）、龙图光罩（-30.42%）表现较弱。

风险提示

1. 下游需求不及预期。
2. 消费电子产品发布不及预期。
3. 消费电子端侧AI技术迭代不及预期。