计算机周报：火山引擎大会召开，字节全面拥抱AI

研报总结

核心观点

字节跳动在2024年12月18日至19日召开的火山引擎FORCE原动力大会上全面展示了其在AI领域的全生态矩阵，发布了豆包视觉理解模型、豆包3D生成模型等一系列创新产品，并对豆包通用模型pro、音乐模型和文生图模型等进行了全面升级。同时，火山引擎升级了火山方舟、扣子和HiAgent三款平台产品，助力企业构建AI能力中心。公司还与汽车、日常生活服务、休闲娱乐等多个行业的企业建立合作关系，展示了AI技术在各行业的广泛应用和推动行业创新的作用。

市场表现回顾

上周计算机板块下跌0.05%，表现排名第4位。申万计算机行业PE（TTM）约为50倍，位于历史分位67.11%。个股方面，光云科技等受字节跳动产业链催化表现较好，信息发展等受资金面和情绪面影响出现回落。

行业及公司动态跟踪

12月18日，火山引擎Force原动力大会召开，发布了豆包大模型家族的全系列升级，豆包·视觉理解模型等创新产品。12月20日，OpenAI宣布推出o3和o3-mini模型，性能明显提升。

行业投资逻辑

当前AI大模型加速迭代，算力需求不断提升，部分海外AI应用在B端商业化模式已经跑通。国内如字节等厂商全力加码AI，整体AI产业未来发展空间广阔。建议关注国产算力产业链以及AI应用落地进展较快厂商。重点公司：AI算力（寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光）；AI应用（金山办公、福昕软件、彩讯股份、同花顺）。

行业数据跟踪

2024年前10个月，我国软件业运行良好，软件业务收入110623亿元，同比增长11.0%；利润总额13357亿元，同比增长8.9%；软件业务出口463.4亿美元，同比增长5.2%。分领域来看，信息技术服务收入74137亿元，同比增长12.2%；云计算、大数据服务收入11338亿元，同比增长11.3%；集成电路设计收入2951亿元，同比增长13.8%。

风险提示

AI技术发展不及预期、AI商业化落地不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧等。