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模型概述
- 设计原理:模型基于价格走势的局部延续性,假设价格始终处于趋势中,反转时间短于延续时间。通过观察窗口(20日)计算价格差(del)和波动率(Vol),以N=1倍Vol作为判断标准,形成多空信号。
- 作用标的:申万一级交通运输指数相对沪深300指数。
- 算法:若del绝对值 > N*Vol,则形成趋势信号;否则延续前一日趋势。
- 跟踪区间:2023年3月7日-2025年3月18日。
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结果评估
- 关键数据:区间年化收益-4.99%,波动率10.87%,夏普率-0.46,最大回撤24.47%,指数期间总回报率-8.81%。
- 表现分析:2023年3月至2024年9月表现不佳,净值下降;此后缓慢回升但未超原值,整体处于回撤状态。
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模型策略适用性
- 模型不适合直接用于申万一级交通运输指数相对值,因年化收益低且长期回撤。
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风险提示