计算机行业点评报告：海外EDA对华出口收紧，产业整合与国产化进程加速

核心观点

• 美国对华EDA出口限制升级：美国商务部工业和安全局（BIS）收紧EDA对华出口限制，要求对中国或中国“军事最终用户”的EDA软件和技术出口需获得许可证，体现美国“小院高墙”政策扩散。
• 国内EDA产业整合加速：EDA属“卡脖子”环节，国内市场规模稳定增长（2023年131亿元，2024年151.4亿元），但由海外巨头垄断。国内厂商通过并购补全短板，如华大九天收购芯和半导体、概伦电子收购锐成芯微等。
• EDA与CAE融合趋势：芯片-系统设计一体化需求提升，EDA与CAE融合趋势渐显，如新思科技收购Ansys补全全链条能力。
• 国产替代进程：研发设计类工业软件国产化率较低（2023年10%），但国内厂商技术攻坚已形成自主可控生态，未来国产化率有望提升。

关键数据

• EDA市场规模：2023年131亿元（同比增长13%），2024年151.4亿元。
• 国产化率：研发设计类工业软件国产化率10%（2023年）。

投资建议

• 维持计算机行业“推荐”评级，建议关注：
  • EDA：华大九天（301269.SZ）、概伦电子（688206.SH）、广立微（301095.SZ）。
  • CAE：中望软件（688083.SH）、索辰科技（688507.SH）。

风险提示

• EDA技术突破不及预期、美国政策收紧、公司业绩不及预期、海外供应链风险、工业软件国产替代进程不及预期、产业整合进程不及预期、宏观经济不及预期。