煤焦钢矿日评

1 广州期货煤焦钢矿日评 一、行情回顾： 期货市场 品种 收盘价 结算价 涨跌 涨跌幅（%） 成交量 持仓量 仓差 螺纹钢1710 3,038.00 3,058.00 -158.00 -4.94 6,128,296.00 2,754,252.00 126,354 热卷1710 3,078.00 3,083.00 -84.00 -2.66 651,634.00 492,014.00 -29,044 铁矿石1709 525.50 534.50 -39.50 -6.99 2,222,870.00 1,595,000.00 53,832 动力煤1705 635.80 638.60 -9.00 -1.40 214,150.00 311,480.00 -14,584 焦煤1709 1,283.50 1,298.00 -51.50 -3.86 196,278.00 156,490.00 -3,692 焦炭1709 1,818.00 1,846.00 -83.00 -4.37 179,418.00 131,004.00 9,530 二、现货方面： 螺纹钢(HRB400 20mm)现货市场表现： 市场 今日报价(元/吨) 较昨日涨/跌 上海 3550 -60 广州 4150 -20 天津 3520 -50 全国均价 3733 -36 价格指数:钢坯:唐山 3166 54 铁矿石现货市场表现： 品种 今日报价(元/吨) 较昨日涨/跌 青岛港PB粉（61.5%） 610 -5 唐山铁精粉（66%，湿基，不含税） 615 -10 铁矿石价格指数:62%粉矿:CFR青岛港(MBIOI-62%) 80.92 -0.62 铁矿石价格指数:58%粉矿:CFR青岛港(MBIOI-58%) 54.91 -0.41 海运运费情况： 航程 价格（美元/吨） 较昨日涨跌（元/吨） 西澳-青岛(BCI-C5) 6.192 0.004 巴西图巴朗-青岛(BCI-C3) 14.175 -0.229 印度-青岛/日照(EC) 11.5 0.1 2020年11月9日星期一 2 煤炭现货市场表现： 指标名称 市场价格（元/吨） 较昨日涨/跌 动力煤 动力煤(Q5500,山西产):秦皇岛 680 -1 焦煤 京唐港:库提价:主焦煤(A9%,V26%,0.4%S,G87,Y15mm):澳大利亚产 1440 0 京唐港:库提价(含税):主焦煤(A8%,V25%,0.9%S,G85):山西产 1510 0 焦炭 天津港:平仓价(含税):一级冶金焦(A<12.5%,<0.65%S,CSR>65%,Mt8%):山西产 2065 0 三、消息面： 陕西煤炭供应增加明显 煤价回落 从3月末开始，榆林、神木、府谷地区的煤矿逐渐复产，目前预估约有一百多处，煤炭日均产量由原来的50万吨增加到120万吨，未来复产的煤矿数量还将有所增加，产能将进一步释放。另外，进入4月份用煤淡季，下游需求转弱，矿上拉煤车辆与前期相比也有所冷清，部分煤矿迫于销售压力，煤价开始小幅下调。 京津冀环境标准提升 北京启动史上最大规模“煤改气” 为减少污染物排放，大力推广清洁能源，今年北京市计划投资85亿元，启动史上最大规模的“煤改气”工程，项目数量达351个，为近几年工程量的5倍以上。 3 四、操作建议： 螺纹钢： 螺纹钢主力合约1710今日大幅下行，但盘尾V型反转，最终下跌4.94%，收于3038，成交量613万手，持仓量增加12.6万手。现货方面，上海HRB400:20螺纹价格报3550元/吨，较上一交易日下降60元/吨。今日资金大量离场黑色系整体表现十分低迷，基本面较差的 铁矿石盘中一度跌停，螺纹在此氛围带动下也大幅下行，由于螺纹自身基本面好于铁矿，且前期涨幅相对煤焦较小，3000底部支撑预计较强，可逢低做多。 铁矿石： 铁矿石主力合约1709今日大幅下行，盘中一度跌停，最终下跌6.99%，收于525.5，成交222万手，持仓量增加5.4万手。外盘方面，新交所铁矿FE09合约下跌4.56%，报64.32元/吨。现货方面，青岛港澳洲产61.5%PB粉报610元每吨，较上一交易日下跌5元/吨。今日铁矿石主力合约前二十持仓多单增加10420手到517679手，国内前二十持仓空头增加39002手至511020手，前二十持仓来看今日空方占优。今日铁矿期价贴水现货扩大到144.54元/吨。铁矿石港口库存持续高企，国内矿山开工率逐步上升，海外矿山发货量更是持续增加，钢厂在利润收窄的情况下，对高品位矿石的需求开始减少，结构性紧张不复存在，大量的低品位铁矿石库存令铁矿价格承压，市场供大于求压力显现。澳大利亚政府4月6日表示，随着铁矿石的出人意料的暴涨势头消退，预计其价格将重新回到50美元/吨的区间。预计铁矿石价格还有进一步下跌的空间。 焦煤、焦炭： 7日，焦煤焦炭主力1709大幅回落，收1283.5和1818.0，分别下跌3.86%和4.37%。持仓量分别减少3692手和增加9530手，资金净流出1.3亿和流入8314万元。现货方面，焦煤港口与市场价格维持稳定，焦炭唐山产一级冶金焦、临汾产二级冶金焦和天津港二级冶金焦分别上升80，20，60元。基差扩大至226.5元/吨和扩大至247元/吨。焦炭1705合约由于基本面较好，仅小幅回调。今日远月合约回调主要原因是黑色系整体受铁矿下挫带动，焦煤焦炭远月基本面本来尚存较多未知因素，且远月合约基本面预计要弱于目前，但昨日期价仍十分接近，有较大的做空压力。焦煤焦炭1709在近月基本面较强的情况下，仍有较多的做多资金存量，明显下挫后目前期价处于相对合理水平，且尾盘有明显的资金抄底现象，建议观望。 动力煤: 7日，动力煤主力收635.8元/吨，下跌1.40%，全日走势震荡下行。现货方面，秦皇岛Q5500动力煤平仓价下跌1元至680元/吨，广州港库提价维持750元/吨。秦皇岛库存节后小幅回落至499万吨，同比增加10.32%。下游六大发电集团库存回升至973.4万吨附近，库存可用天数为15.8天，日均耗煤量回升至61.8万吨。运费方面，CBCFI煤炭运费指数小幅回落至873.1，秦皇岛至广州运费价格回落至45.1元/吨，运费处于缓慢下跌预计是由于下游仍有补库刚需。运输方面，秦皇岛锚地船舶与预到船舶数量维持在54艘，铁路到车辆5987辆，铁路调入量为48.4万吨，港口吞吐量 4 为53.4万吨，受大秦线检修影响，铁路调入量持续位于50万吨低位运行。目前供应方面缓慢增加，但产地坑口价部分地区已经开始有所回调，需求逐步转弱，内陆电厂供暖季结束后，目前有机组检修计划，用煤需求有所下降，沿海电厂目前以长协煤采购为主，对市场煤采购量少。预计现货价格将进一步回落，期价短期内维持625-645区间震荡。 广州期货金属研究组 王栋 从业资格号：F3028811 020-22139812 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。