煤焦钢矿日评

1 广州期货煤焦钢矿日评 一、行情回顾： 期货市场 品种 收盘价 结算价 涨跌 涨跌幅（%） 成交量 持仓量 仓差 螺纹钢1710 3,224.00 3,173.00 109.00 3.50 6,593,804.00 4,064,658.00 155,380 热卷1710 3,350.00 3,306.00 93.00 2.86 948,444.00 750,262.00 19,340 铁矿石1709 456.50 443.50 25.50 5.92 2,833,952.00 2,132,588.00 333,594 动力煤1709 575.00 568.60 8.60 1.52 256,282.00 483,742.00 114 焦煤1709 1,049.50 1,029.50 22.50 2.19 245,216.00 273,636.00 -2,662 焦炭1709 1,679.00 1,648.00 50.00 3.07 214,230.00 260,300.00 5,006 二、现货方面： 螺纹钢(HRB400 20mm)现货市场表现： 市场 今日报价(元/吨) 较昨日涨/跌 上海 3510 30 广州 3910 0 天津 3560 10 全国均价 3744 8 价格指数:钢坯:唐山 3224 -8 铁矿石现货市场表现： 品种 今日报价(元/吨) 较昨日涨/跌 青岛港PB粉（61.5%） 430 0 唐山铁精粉（66%，湿基，不含税） 490 0 铁矿石价格指数:62%粉矿:CFR青岛港(MBIOI-62%) 56.75 0.22 铁矿石价格指数:58%粉矿:CFR青岛港(MBIOI-58%) 39.09 0.29 海运运费情况： 航程 价格（美元/吨） 较昨日涨跌（元/吨） 西澳-青岛(BCI-C5) 4.671 0.008 巴西图巴朗-青岛(BCI-C3) 11.346 0.217 印度-青岛/日照(EC) 9 0 2020年11月8日星期日 2 煤炭现货市场表现： 指标名称 市场价格（元/吨） 较昨日涨/跌 动力煤 动力煤(Q5500,山西产):秦皇岛 589 3 焦煤 京唐港:库提价:主焦煤(A9%,V26%,0.4%S,G87,Y15mm):澳大利亚产 1250 0 京唐港:库提价(含税):主焦煤(A8%,V25%,0.9%S,G85):山西产 1380 0 焦炭 天津港:平仓价(含税):一级冶金焦(A<12.5%,<0.65%S,CSR>65%,Mt8%):山西产 1845 0 三、消息面： 2017年1-5月份全国规模以上工业企业利润总额同比增长22.7% 1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额29047.6亿元，同比增长22.7%，增速比1-4月份放缓1.7个百分点。 1-5月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额6520.4亿元，同比增长53.3%；集体企业实现利润总额179.4亿元，增长4.4%；股份制企业实现利润总额20049.5亿元，增长24.7%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额7112.8亿元，增长18.9%；私营企业实现利润总额9611.3亿元，增长14%。 央行公开市场连续三日暂停操作 周二净回笼100亿 周二（6月27日），央行公告称，临近月末财政支出力度加大，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性处于较高水平，6月27日不开展公开市场操作。 3 四、操作建议： 螺纹钢： 今日螺纹主力合约1710震荡上行，最终上涨3.50%，收于3224,成交量小幅上升，持仓量增加15.5万手，MACD红柱放大，现货方面，上海HRB400:20螺纹价格报3510元/吨，较上一交易日上涨30元/吨。基差方面较上一交易日缩小45至395元/吨。今日螺纹主力合约前二十持仓多单增加66868手到1247504手，国内前二十持仓空单增加14761手至1224538手，前二十持仓变化来看多方占优。在期货上涨的推动下现货价格开始提涨，基差也大幅修复至400元以下，不过随着淡季的深入叠加高利润下供应压力不减，现货价格难以出现趋势性上涨。期货向上大幅推动的动力也稍显不足，技术面看多的情况下，关注3300处突破情况。 铁矿石： 今日铁矿石主力合约1709向上突破，最终上涨5.92%，收于456.5，成交量大幅上升，持仓量增加33.3万手。外盘方面，新交所铁矿FE09合约上涨5.59%，报58.02元/吨。铁矿石主力在低位长时间盘整之后，今日突破前期震荡区间上沿，多头情绪集中释放期价大幅拉涨。钢材价格拉涨和对后期运输的顾虑刺激钢厂补库，铁矿石现货今日成交较好，价格在期货的带动下也有所上升。整体来看需求端高炉开工率从提升空间已经十分有限，供给端不管是库存还是发货来看都短期都难以有所改善，今日铁矿石空头前20持仓全部加仓，共加仓12.5万手，空头主力态度坚定。短期多头技术看多情绪昂扬的情况下，空单可以先离场观望，等待情绪退散后，高位重新以空单入场。 焦煤、焦炭： 27日，焦煤焦炭强势拉涨，收1049.5和1679.5，分别上涨2.19%和3.07%。持仓量分别减少2662和增加5006手。现货方面，焦煤焦炭港口和市场价格维持稳定。基差缩小至357.5元/吨和243元/吨。焦煤焦炭今日强势拉涨，且成交量也明显偏高，持仓量略为增加，增仓上行的动能还是存在的，焦煤焦炭技术指标上看，布林线开口打开，中轴向上，K线连续沿着上轴向上，建议逢低做多，多单继续持有。 动力煤: 27日，动力煤1709收575.0元/吨，上涨1.52%。现货方面，秦皇岛Q5500动力煤维持587元/吨，广州港库提价维持685元/吨。秦皇岛库存跌落至527.5万吨，同比增加51.18%。下游六大发电集团库存小幅增加至1274.58万吨，库存可用天数为21.53天，日均耗煤量59.2万吨，日耗量略为下降表示市场需求不太良好。运费方面，CBCFI煤炭运费指数小幅下降至882.9，秦皇岛至广州运费价格下降0.8元至46.8元/吨。运输方面，秦皇岛锚地船舶与预到船舶数量下降至69艘，略有下降趋势。铁路到车辆6137辆，铁路调入量为48.7万吨，港口吞吐量51.2万吨，港口调入调出量均出现下降。短期紧缺情况有所缓解，下游补库和市场煤价格上涨节奏可能有所减缓，但预计动力煤现货价格有较大机会上行至600元/吨。因为连续涨势之后的多头主动止盈行为，动力煤短期之内可能会有一波回调，下方支撑在550-560之间预期，建议多头先止盈离场，等待回调出现低点入场做多。 4 广州期货金属研究组 王栋 从业资格号：F3028811 邓文哲 从业资格号：F3032559 020-22139812 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。