saas服务经济周报：xpof分析师日把握正确重点

核心观点

• 欧洲脱毛中心 (EWCZ) 的强劲品牌、有吸引力的循环收入基础（通过蜡通销售）以及诱人的单位开发机会，可能为其创造有意义的长期竞争优势，尤其是在美国毛发去除行业/户外脱毛市场高度分散的背景下。
• XPOF 在分析师日上展示了战略领导力，提供了平衡的方法来推动有盈利能力和可持续增长。
• YogaSix 推出了新的以流动性为重点的班级。
• Pvolve 宣布签署了 5 份新的租赁。
• Mister Car Wash (MCW) 在丹佛开设了新的地点，公司在科罗拉多州已经运营 10 个地点。
• Express Wash Concepts 正在扩展其 Flying Ace 品牌。

关键数据

• EWCZ 预计 2026 年 EBITDA 为 7.5 亿美元，目标价为 15 美元，市盈率为 15 倍 EV/EBITDA。
• MCW 预计 2026 年 EV/EBITDA 为 11 亿美元，目标价为 11 美元，市盈率为 12 倍 EV/EBITDA。
• XPOF 预计 2026 年 EV/EBITDA 为 26 亿美元，目标价为 26 美元，市盈率为 10 倍 EV/EBITDA。

研究结论

• EWCZ 的强劲品牌、有吸引力的循环收入基础和诱人的单位开发机会，可能为其创造有意义的长期竞争优势。
• MCW 的最佳价值主张和纪律严明的执行，使其在竞争放缓的市场中具有防御性。
• XPOF 在分析师日上展示了战略领导力，提供了平衡的方法来推动有盈利能力和可持续增长。
• YogaSix 推出了新的以流动性为重点的班级，Pvolve 签署了 5 份新的租赁，Mister Car Wash 在丹佛开设了新的地点，Express Wash Concepts 正在扩展其 Flying Ace 品牌。