不动产登记信息化草根调研：地信企业再迎风口，千亿市场即将爆发

新三板研究报告 第1页 共15 页 新三板公司研究报告 让企业更出众，让投资更省事 不动产登记信息化草根调研：地信企业再迎风口，千亿市场即将爆发 2016年9月12日 研究员： 邱翼 吴文玲 投资要点： 1．不动产登记信息化推进速度低于预期，2017年~2018年是订单爆发期，乐观预计2019年全国基本完成不动产登记信息化，不动产登记信息管理基础平台开始投入运行。2015年国土资源部发布《关于做好不动产登记信息管理基础平台建设工作的通知》（简称“通知”），要求2016年基本完成各级不动产登记数据整合建库，到2017年底基本建成覆盖全国的不动产登记信息管理基础平台。根据我们草根调研结果，不动产登记信息化进度明显低于预期，2016年各市县政府的工作重心在于推动不动产统一登记制度落地——停发旧证颁发新证阶段，部分已经完成上述工作的省市启动的也主要是历史数据的整合入库，大范围开始不动产数据整合入库的时间会集中在2017年~2018年之间，考虑到不动产数据整合入库工作的复杂性，乐观预计2019年可完成通知要求的基本建成覆盖全国的不动产登记信息管理基础平台。 2．政策推进力度超市场预期，要求各地按月汇报工作进度。2016年6月14日国土资源部颁布《建立和实施不动产统一登记制度专项督查方案》，专项督查的对象是地方各级人民政府，重点是市县级人民政府推动不动产统一登记制度落地实施情况。从我们调研的情况来看，政策自上而下传导比较通畅，目前国土资源部要求各牵头部门按月汇报进度，关注焦点主要集中在不动产登记中心是否开始发挥职能，对于部分开始运作的市县重点督查不动产登记数据整合入库进度和不动产登记信息系统进度。 3. 不动产登记信息化资金主要来源于地方政府，经济发达地区先行，经济欠发达地区政府先行垫付，后续通过不动产登记收费收回前期投入资金。国家层面对于不动产登记项目的财政投入不多，并没有提供不动产登记专项资金，不动产登记的资金主要来源于地方政府。不动产登记主要涉及房产，因而启动初期经济发展较好的地方政府考虑到不动产登记对后期房产流转的重大意义，对不动产登记政策扶持力度较大，专项资金投入较大。另外，不动产登记后期会向大众发证，这一流程地方政府可以回收前期在不动产登记信息化项目中的资金，预计不动产登记信息化受地方政府经费不足问题影响不大。 4. 不动产登记信息化外业测量工作量大，权属调查耗时多，市场规模超千亿。不动产登记信息化一般分2个标：数据整合入库和信息系统（单独招标和统一招标的情况都有），由于数据整合入库流程多，耗时长，且90%的数据整合入库工作都需要外业测量，所以单个金额都比较大，以100平公里的片区为例，合同金额大概为1000万元，需要投入40人的团队耗时1~1.5年才能完成数据整合 新三板产品  智库观点  琅琊榜  名人堂  智库晨报 相关报告 新三板智库 做新三板的BAT 电话：86-020-84115741 微信：zhikumei 广州：海珠区新港西路135号中大科技园A座505 北京：海淀区厂洼路半壁街长昆名居首层 新三板研究报告 第2页 共15 页 新三板公司研究报告 让企业更出众，让投资更省事 入库（一半时间花在外业测量上，一半时间花在权属调查上），业内人士普遍预测整个不动产登记信息化的市场规模将超过农村土地确权，达到千亿规模。 5.不动产登记信息化门槛不算太高，参与者较多，市场竞争激烈，潜在的龙头企业受益明显。目前参与不动产登记信息化业务的企业主要有2类，一类是具有房产测绘项目经验的测绘公司，一类是具有信息系统开发能力的gis公司，这2个领域门槛不算太高，参与者众多，竞争比较充分，测绘企业中资质高，经验丰富，渠道广的企业受益明显，而gis公司中研发实力雄厚，产品成熟度高，准备充分的企业受益明显。关注：南方数码，特力惠， 新三板研究报告 第3页 共15 页 新三板公司研究报告 让企业更出众，让投资更省事 目录 1.不动产登记信息化准备工作进入尾声，2017年进入大范围招标期 ........................................ 5 1.1 不动产登记信息化进度低于预期 ........................................................................................ 5 1.2政策不断加码，不动产登记信息化业务前期准备工作进入尾声 ..................................... 6 1.3 经济发达地区先行，欠发达地区后续有望通过收费回收资金 ........................................ 7 2.不动产登记信息化市场空间超千亿，相关企业纷纷受益 ........................................................ 7 2.1 不动产数据缺失严重，信息化市场空间超千亿 ................................................................ 7 2.2 数据整合入库流程标准化程度高，技术差异小 ................................................................ 8 2.3 不动产登记信息化参与者众多，市场竞争充分 ................................................................ 9 3.相关标的 ................................................................................................................................ 10 新三板研究报告 第4页 共15 页 新三板公司研究报告 让企业更出众，让投资更省事 图表目录 图表 1不动产登记信息化进度低于预期 .................................................................................... 6 图表 2不动产登记相关政策 ...................................................................................................... 6 图表 3不动产登记收费政策 ...................................................................................................... 7 图表 2不动产登记信息化市场空间超千亿 ................................................................................ 8 图表 4各类不动产登记现状 ...................................................................................................... 8 图表 8不动产登记调查流程 ...................................................................................................... 9 图表 10 资质、项目经验是关键 .............................................................................................. 10 图表11 2013年各级测绘单位数量及占比 ................................................................10 图表 12 2013年末按规模划分标准资质单位占比 .................................................................... 10 新三板研究报告 第5页 共15 页 新三板公司研究报告 让企业更出众，让投资更省事 导读：如果说农村土地确权业务是地理信息产业的第一个风口的话，那么政策推动力度更大，市场空间更广，门槛相对更高的不动产登记信息化业务无疑是地理信息产业的第二个风口。为此新三板智库研究团队特意拜访几位摩拳擦掌的地信企业负责人，就不动产登记信息化的工作进程，政策推进力度，市场空间及竞争格局等问题与其进行深入交流，以下为我们整理的调研纪要： 1.不动产登记信息化准备工作进入尾声，2017年进入大范围招标期 我国不动产登记建设所涉及到的范围包括土地，房屋，林权等十余项，初期政府为减轻国土部门负担，将不动产登记业务分发给各个主管部门，但各部门间数据信息不统一形成了信息孤岛，重复登记导致政府资源浪费，信息交流闭塞也影响了政务办事效率。政府主导推动不动产统一登记正是意在提高办事效率，减少资源浪费，目标是实现登记机构、登记簿册、登记依据和信息平台“四统一”。目前不动产登记机构职能整合基本完成，16年底全国将暂停旧证颁发新证，同时不动产登记信息管理基础平台建设总体方案、不动产登记数据库标准、不动产登记数据整合建库技术规范等相关配套细则、技术规范已经明确，从我们调研了解到的情况来看