Belpointe PREP LLC 单元-A 美股招股说明书（2025年5月30日版）

Belpointe PREP, LLC 发布的补充文件披露了截至 2025 年 3 月 31 日的净资产价值（NAV）和每份 A 类单位 NAV 的信息。该补充文件更新并补充了此前发布的 prospectus 及其多个补充文件，作为其 S-11 注册声明的一部分。

主要数据如下：

• 资产总额：6.802 亿美元
  • 投资于房地产：6.490 亿美元
  • 现金及现金等价物：2295.27 万美元
  • 其他资产：818.12 万美元
• 负债总额：2.459 亿美元
  • 债务及其他借款：2.088 亿美元
  • 其他负债：3714.08 万美元
• 净资产价值（NAV）：4.342 亿美元
• A 类单位数量：3,668,388 份
• 每份 A 类单位 NAV：118.38 美元

NAV 计算方法：

• 基于资产和投资（如商业地产组合）的 NAV，加上其他资产（如留存现金），减去负债（如建设贷款）
• 包含管理费分配、向 B 类单位可分配的收益或分配、以及可报销给管理及其关联方的费用
• 采用旨在公平准确估计在完全知情买方和卖方之间进行的臂到臂交易中资产和投资价格的估值方法
• 管理人定期审查估值方法，以确定其是否仍符合成员的最佳利益，并可根据情况调整方法

重要提示：

• NAV 并非出售资产和投资的保证，A 类单位在 NYSE American 上的交易价格也可能与 NAV 不一致
• 详细信息请参考 Prospectus 中的“净资产价值计算和估值政策”

该补充文件强调，投资其证券存在风险，具体风险描述在 Prospectus 的“风险因素”部分。