今世缘在2024年股东大会上展现了稳健进取的战略,重点拉长板补短板,并通过组织架构优化提升执行效率。公司已成为省内100-300元价格带龙头,竞争优势延续,省外市场及V系产品有望打开长期发展空间。五一期间宴席表现亮眼,但商务宴请相对较弱,大众消费仍保持刚性。公司经营稳健,省内份额提升趋势延续,面对行业调整保持进取,优先夯实基本盘并拓展省外市场。目标价75元,维持“强推”评级。主要财务指标预测显示,2025-2027年EPS分别为2.93/3.15/3.40元,市盈率分别为16/15/14倍。