派拓网络 2025年季度报告

(注册人名称，如在其章程中指定) 目录表 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表2截至2025年4月30日和2024年7月31日的汇总合并资产负债表2 2025年4月30日及2024年4月30日止前三月及九个月营业摘要3简明合并综合收益表：截至2025年4月30日的三个月及九个月以及截至2024年4月30日的三个月及九个月42025年4月30日及2024年4月30日止三个月和九个月的股东权益浓缩合并报表52025年4月30日结束的九个月以及2024年4月30日结束的九个月的现金流量表（并表）7注释：缩略合并财务报表8 项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析24 项目3。关于市场风险的定量和定性披露38项目4。控制与程序39 第二部分 - 其他信息 404061626364项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目5。其他信息项目6。展览品签名 第一部分 项目1：财务报表 Palo Alto Networks, Inc. 注释：已缩编合并财务报表（未经审计） 1. 业务描述及重要会计政策摘要 业务描述 帕洛阿尔托网络公司（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”），总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，根据特拉华州法律于2005年3月成立，并于2005年4月开始运营。我们通过提供以人工智能和自动化支持的综合网络安全，授权企业、组织、服务提供商和政府部门保护其用户、网络、云服务和终端。 表现基础与合并原则 附随的合并财务报表是根据美国普遍接受会计准则（“美国GAAP”）编制的，与我们在2024年7月31日止会计年度向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的年度10-K表上采用的会计原则在重大方面一致。该合并财务报表包括了我们的账户及我们全资子公司的账户。所有重要母公司间余额和交易在合并过程中已消除。 摘要合并财务报表未经审计，但包含了对公平展示我们季度结果所必需的、正常经常性调整。我们的摘要合并财务报表应与截至2024年7月31日的财政年度的10-K年报中的审计合并财务报表及相关注释一起阅读。 估算的使用 编制符合美国公认会计准则（U.S. GAAP）的浓缩合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响浓缩合并财务报表及其附注中报告和披露的金额。我们持续评估我们的估计。管理层的估计包括但不限于我们产品和服务的单独销售价格、基于股票的薪酬、企业合并中取得的资产和承担的负债的公允价值、或有对价负债的公允价值、评估我们无形资产和商誉的可回收性、递延所得税资产的可抵扣税额、制造合作伙伴和供应商负债、递延合同成本收益期以及损失风险。我们的估计基于我们认为合理的假设，包括历史假设和前瞻性假设。由于风险和不确定性，包括当前经济环境的不确定性，实际结果可能与这些估计有实质性差异。 股票拆分 于2024年12月12日，我们通过修订的章程修正案实施了一股拆两股的股票拆分（以下简称“股票拆分”），此举也使得我们普通股的授权股份数量从10亿股增至20亿股。股票拆分后，我们普通股的每股面值保持不变，仍为每股0.0001美元。所有关于普通股的股数或每股金额的提及，在随附的浓缩合并财务报表及相关披露中均已根据股票拆分效应进行追溯调整。 摘要：重要会计政策概要 截至2025年4月30日止的九个月，我们的重要会计政策与2024年7月31日结束的财政年度在我们的10-K年度报告中所描述的重要会计政策相比，没有发生实质性变化，除了以下因从国际商业机器公司（“IBM”）收购某些QRadar资产而更新会计政策披露的内容。请参阅第7号注释——收购以获取更多信息。 企业合并 我们包括自收购日期起我们收购的企业的运营结果。我们将我们收购的购买价格的公允价值分配给取得的资产和承担的负债，包括或有对价，通常基于其估计的公允价值。购买价格超过这些可识别的资产和负债公允价值的部分，记录为商誉。收购日期存在但向我们未知的信息，可能在剩余的计量期间（不超过自收购日期起12个月）变得已知，这可能导致已记录的金额和分配发生变化。 目录 与商业合并相关的或有考虑义务在收购日按公允价值记录，并在每个后续报告期重新计量，直至相关的或有事项得到解决。公允价值变动在简明合并工作表中的经营费用中确认。收购日后不久未支付的用于解决或有考虑负债的款项，按收购日确认的或有考虑负债金额归类为融资活动产生的现金流量。 近期发布的会计公告 分段报告 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了权威指导意见，扩大了报告分部年度和中期披露要求，主要通过增强对主要分部费用的披露来实现。该标准自2025财年年度期间和始于2026财年第一季度的中期起生效，并要求对财务报表中呈现的所有前期进行追溯应用。允许提前采用。我们预计采用此标准不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 收入税申报 在2023年12月，FASB发布了一份权威指导，要求在有效税率核对和地方政府支付收入税的额外披露中使用一致的类别和进一步的信息分解。该准则从财年2026年的年度会计期间开始生效，可适用于未来或者追溯应用。提前应用是被允许的。我们目前正在评估这一准则对我们合并财务报表披露的影响。 费用分解披露 在2024年11月，FASB发布了权威指南，扩大了财务报表附注中关于某些成本和费用的年度和临时披露的特定信息。该标准适用于我们2028年度及从2029财年第一季度开始的临时期间，并可前瞻性或追溯性应用。提前采用是允许的。我们目前正在评估该标准对我们合并财务报表披露的影响。 2. 收入 收入分解 以下表格展示了按地域剧场划分的收入（单位：百万）： 递延收入 在截至2025年4月30日和2024年的九个月期间，我们分别确认了约44亿美元和37亿美元的收入，这些收入与截至2024年7月31日和2023年的递延金额相关。 剩余履约义务 截至2025年4月30日，剩余履约义务为1350亿美元，我们预计在未来12个月内确认其中约620亿美元的收入，剩余部分将在之后确认。 3. 公允价值计量 以下表格展示了截至2025年4月30日和2024年7月31日的财务资产和负债，按公允价值进行持续测量（单位：百万）： 我们的融资应收账款的总估计公允价值约等于截至2025年4月30日和2024年7月31日的账面价值。我们认为我们融资应收账款的公允价值属于第3级计量，因为我们使用不可观测的输入来确定折现现金流以估算公允价值。 参考第9条注释。关于我们可转换优先债券截至2025年4月30日和2024年7月31日的承销金额和估计公允价值。 4. 现金等价物及投资 可供出售的债务证券 以下表格总结了我们的可供出售债务的摊销成本、未实现损益和公允价值。证券截至2025年4月30日和2024年7月31日（百万为单位）： 截至2025年4月30日，连续12个月以内处于未实现亏损状态的未实现亏损总额为140万美元，与可供出售的债务证券6.91亿美元相关；连续12个月以上处于未实现亏损状态的未实现亏损总额为20万美元，与可供出售的债务证券1.455亿美元相关。截至2024年7月31日，连续12个月以内处于未实现亏损状态的未实现亏损总额为150万美元，与可供出售的债务证券9.494亿美元相关；连续12个月以上处于未实现亏损状态的未实现亏损总额为600万美元，与可供出售的债务证券9.153亿美元相关。 与我们的可供出售债务证券相关的未实现损失主要是由于利率波动，而不是信用质量。我们无意出售处于未实现损失状态的任何证券，而且不太可能在我们收回其摊销成本之前被迫出售这些证券，这可能在到期时发生。截至2025年4月30日和2024年的三个月和九个月，我们没有确认与我们的可供出售债务证券相关的任何信用损失。 以下表格总结了截至2025年4月30日，我们可供出售债务证券的摊销成本和公允价值，按合同到期年限（百万为单位）： 可售股票证券 可上市股票证券包括货币市场基金，并列示在我们简并合并资产负债表上的现金及现金等价物中。截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们的可上市股票证券的账面价值分别为11亿美元和4.94亿美元。在截至2025年4月30日和2024年的三个月和九个月期间，这些证券没有确认任何未实现利润或亏损。 5. 应收账款融资 以下表格总结了截至2025年4月30日和2024年7月31日的短期及长期融资应收款项（单位：百万）： 目录 以下表格展示了按内部风险评级和年份分类的融资应收账款的摊销成本基础。起源（百万单位）： 作为我们的融资信贷风险管理办法的一部分，当我们的融资应收账款逾期余额超过预先设定的门槛时，我们可能以无追索权的方式向第三方金融机构出售内部风险评级为5或更高的融资应收账款。2025年4月30日止的三个月和九个月内，我们分别出售了2810万美元和3040万美元的融资应收账款。相关的收益和损失不显著。相关收益被归类为现金流量表中的经营活动现金流。 在截至2025年4月30日的三个月和九个月内，信用损失准备金没有显著活动。截至2025年7月31日和2024年4月30日，应收融资的逾期金额并不重要。 6. 衍生工具 我们面临外汇汇率风险。我们的销售合同主要以美元计价。部分运营支出采用外币计价，因此受外汇汇率波动的影响。我们签订24个月或以下期限的外汇衍生品合约，将其指定为现金流对冲，以管理与我们的收入和运营支出相关的汇率风险。 截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们已指定为现金流量对冲的外汇远期合约的总名义金额分别为11亿美元和8.048亿美元。参阅第3号注释——公允价值计量。关于我们于2025年4月30日和2024年7月31日的简并合并资产负债表上报告的衍生工具的公允价值。 截至2025年4月30日，与我们的现金流对冲相关的累计其他综合收益（“AOCI”）中的未实现收益和损失为净收益3140万美元，其中预计有2300万美元的收益将在未来12个月内计入收益。截至2024年7月31日，与我们的现金流对冲相关的AOCI中的未实现收益和损失为净损失1060万美元。 截至2025年4月30日和2024年7月31日，我们未指定为对冲工具的外汇远期合约的名义金额分别为5.638亿美元和3.756亿美元。 7. 招收 保护人工智能公司 2025年4月27日，我们与私有网络安全公司Protect AI，Inc.（以下简称“Protect AI”）达成最终协议，以现金和替代奖项总计7亿美元的价格收购该公司，具体金额可根据情况进行调整。我们预计此次收购将提升我们人工智能安全平台的能力。 预计Protect AI的收购将在2026财年第一季度完成，前提是满足包括监管批准在内的交割条件。 目录 IBM QRadar 资产 2024年8月31日，我们完成了对某些IBM QRadar资产的收购，包括某些知识产权、客户关系和软件即服务客户合同。我们预计此次收购将有助于加速我们Cortex安全运营业务的增长。此次收购的总购买价格为11亿美元，具体如下（单位：百万）： 作为收购的一部分，我们同意在客户通过2028年6月30日之前进行合格的新交易的情况下，向IBM支付交易完成后款项。我们还预计，由于某些基础客户合同的过渡时间，我们将获得630万美元的购买款回报，其中140万美元和190万美元分别在2025年4月30日结束的三个月和九个月内收到。此外，我们已与IBM签订了一项过渡服务安排，根据该安排，IBM将在2026年10月结束的财年季度内的一段时间内为所收购的资产和客户提供某些服务。 与或有考虑责任相关的付款预计将在2025年7月结束的财政季度开始，并持续至2028年10月结束的财政季度。未折现的或有考虑的估计范围介于50亿美元至90亿美元之间。请参阅第3条注释——公允价值计量，了解更多关于我们或有考虑责任公允价值的信息。 我们已经将这笔交易作为业务合并处理，并根据初步估计的