【商品期权日报0516】商品期权成交量543万张，豆二期权IV上升16.49%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为543万张，其中苯乙烯期权成交量最高，达到98万张；银期权和PVC期权成交量分别为46万张和35万张。持仓量方面，豆粕期权持仓量超过80万张，铁矿石期权持仓量超过55万张。成交量PCR方面，玉米淀粉期权PCR达到1.76，硅铁期权PCR仅为0.28，存在交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：农产品中，豆二期权IV上升16.49%，鸡蛋IV下降0.14%；能化类品种中，橡胶期权IV上升1.50%，乙二醇期权IV下降6.16%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中铁矿石期权IV下降2.16%。

品种研究

• 豆粕期权：IV上升16.49%，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期增加。
• 菜籽粕期权：IV基本稳定，波动率曲线和期限结构变化不大。
• PTA期权：IV小幅波动，波动率曲线和期限结构显示市场对未来价格走势存在一定分歧。
• 甲醇期权：IV下降，波动率曲线和期限结构显示市场对价格波动预期降低。
• 白糖期权：IV基本稳定，波动率曲线和期限结构变化不大。
• 纯碱期权：IV下降，波动率曲线和期限结构显示市场对价格波动预期降低。
• 铁矿石期权：IV下降2.16%，波动率曲线和期限结构显示市场对价格波动预期降低。
• 沪银期权：IV下降，波动率曲线和期限结构显示市场对价格波动预期降低。
• 螺纹钢期权：IV小幅波动，波动率曲线和期限结构显示市场对未来价格走势存在一定分歧。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。