【商品期权日报】商品期权成交量345万张，豆二期权IV上升5.04%

日度数据跟踪

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量345万张，其中纯碱期权成交量达37万张，豆粕期权和对二甲苯期权成交量分别为30万张和19万张；持仓量方面，豆粕期权超77万张，棉花期权超52万张；成交量PCR部分品种偏离较大，如棕榈油期权PCR达1.57，尿素期权PCR仅为0.2。
• 豆二期权IV上升5.04%，农产品中豆二期权IV上升5.02%，棕榈油期权IV下降4.11%；能化类品种中PVC期权IV上升3.61%，甲醇期权IV下降2.34%；金属类品种IV涨跌互现，螺纹钢期权IV上升0.77。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势及隐历差均有所扩大。
• 菜籽粕期权：波动率曲线和期限结构显示IV下降趋势，近一月IV及隐历差均收窄。
• PTA期权：波动率曲线和期限结构显示IV小幅波动，近一月IV及隐历差变化不大。
• 甲醇期权：波动率曲线和期限结构显示IV呈下降趋势，近一月IV及隐历差均收窄。
• 纯碱期权：波动率曲线和期限结构显示IV小幅波动，近一月IV及隐历差变化不大。
• 铁矿石期权：波动率曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV及隐历差均扩大。
• 沪银期权：波动率曲线和期限结构显示IV小幅波动，近一月IV及隐历差变化不大。
• 螺纹钢期权：波动率曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV及隐历差均扩大。

风险提示
本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。