PRICING SUPPLEMENT TO THE PROSPECTUS DATED JULY 20, 2023 AND THE PRODUCTPROSPECTUS SUPPLEMENT DATED FEBRUARY 29, 2024
-
产品描述：Nomura America Finance, LLC 发行的与英特尔公司（Intel Corporation）普通股挂钩的自动赎回或有息障碍票据，到期日为 2028 年 5 月 18 日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。
-
票息：按 3.8125%（相当于年利率 15.25%）的季度或有息票利率支付，前提是适用票息观察日参考资产的收盘价高于初始价值的 60%。
-
赎回条款：若参考资产收盘价在 2025 年 11 月 14 日或之后达到或高于赎回障碍水平，票据可在任何赎回观察日被赎回，赎回金额为本金加上适用的或有息票。
-
到期价值：若票据未被赎回且参考资产下跌幅度超过 40%，则投资者将完全暴露于参考资产下跌的风险，在到期时可能损失全部或部分本金。票据的约三年到期期限（若未被赎回）。
-
交易市场：票据不会在任何证券交易所上市，可能几乎没有二级市场。Nomura Securities International, Inc. 和其他附属公司目前打算为票据做市，但并非强制要求，并且可能随时停止做市活动。
-
风险因素：
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，若参考资产在票据到期时价值低于障碍价值，投资者将损失部分或全部本金。
- 票息支付不确定性：若参考资产收盘价在票息观察日低于或有息票障碍，则不会支付该周期的或有息票。
- 收益有限：投资者的回报仅限于本金加上或有息票（如有），无论参考资产价值如何上涨。
- 提前赎回风险：票据可能在到期前被提前赎回，投资者可能无法以可比回报率重新投资。
- 信用风险：投资者受 Nomura 的信用风险影响，若 Nomura 的信用状况恶化，票据价值可能下跌。
- 估值差异：票据的估值价值可能低于发行价，差异源于承销折扣、费用和关联公司对冲成本。
- 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。
- 市场波动风险：参考资产的价格受多种因素影响，历史表现不能预示未来表现。
- 对冲活动风险：发行人或其附属公司可能进行与参考资产相关的对冲或交易活动，可能影响票据的市场价值。
- 利益冲突：计算代理人和发行人及其附属公司之间可能存在利益冲突。
- 流动性风险：二级市场可能缺乏流动性，交易成本可能很高，卖出价格可能远低于发行价。
-
参考资产：英特尔公司（Intel Corporation）是一家设计和制造技术产品的公司，其普通股在纳斯达克全球选择市场上市，代码为 INTC。
-
历史表现：研报提供了英特尔公司普通股从 2020 年 1 月 1 日到 2025 年 5 月 14 日的每日收盘价历史表现图表。
-
税收处理：研报讨论了美国持有者和非美国持有者关于票据购买、持有和处置的联邦所得税后果。发行人打算将票据视为与参考资产相关的或有收益预付衍生品合约。
-
分销计划：发行人同意将票据出售给 Nomura Securities International, Inc.（分销代理人），分销代理人同意以本金金额的 96.40% 的价格从发行人处购买票据。分销代理人的佣金为 3.60%。分销代理人将以封面上的价格向公众提供票据，并向某些经销商提供低于本金金额 3.60% 的价格提供票据。若所有票据未能以原发行价售出，分销代理人可能更改要约价格和其他销售条款。某些经销商可能放弃部分或全部销售让步、费用或佣金。
-
票据有效性：Mayer Brown LLP 的意见表明，当定价补充附件并妥善注记在附有该定价补充的票据主协议上，并按本说明中设想发行和支付时，此类票据将是发行人的有效、有约束力和可执行的债务，相关的担保将是担保人的有效、有约束力和可执行的债务，均有权享受主协议的利益，受适用于债权人人权的适用破产、破产和类似法律、合理性和一般适用公平原则（包括善意、公平交易和缺乏恶意等概念）的影响。
