Nomura America Finance, LLC 将发行与表现最差的罗素2000指数、标普500指数和纳斯达克100指数挂钩的可赎回有条件息票障碍票据（“票据”），到期日为2028年7月27日。票据不保证本金返还，如果票据未赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则您将损失本金。票据的季度有条件息票支付利率至少为3.50%（相当于至少14.00%每年），如果每个参考资产在相关季度观察期内的收盘价值大于或等于其初始价值的75.00%，则将支付该有条件息票。票据将由发行人选择在2026年10月28日或之后任何可选赎回日期赎回，赎回金额为本金加上适用的有条件息票（如果应付）。如果票据未赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过25.00%，则您将完全暴露于表现最差的参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。票据的估计价值在交易日期设定条款时（根据Nomura Securities International, Inc.使用的定价模型确定）预计在每1,000美元本金941.30美元和971.30美元之间，预计低于公开价格。
投资票据涉及重大风险，包括发行人和Nomura的信用风险。您应仔细考虑“风险因素”部分中描述的风险，包括与票据结构或特征相关的风险、与参考资产相关的风险以及一般风险因素。这些风险包括但不限于：票据不保证任何本金返还，您可能损失全部本金；您可能不会收到任何有条件息票；您的回报仅限于本金加上有条件息票（如果有的话），无论参考资产的价值如何；票据可能在到期日之前被赎回；由于票据与多个参考资产的表现挂钩，您将完全暴露于参考资产价值波动的风险；由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更高的损失风险；较高的有条件息票率或较低的障碍价值通常与预期波动性更大的参考资产相关，因此可能表明损失风险更大；参考资产的变化可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将收到的票据金额和到期时将收到的金额；投资票据受小资本化风险影响；非美国证券风险；税收风险；您受Nomura的信用风险影响，您的票据价值可能会因市场对Nomura信用状况的负面变化而受到不利影响；您的票据在交易日期设定条款时的估计价值将低于票据的原始发行价格；如果我们立即在原始发行日期后回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值；由于Nomura是一家控股公司，您收到Nomura对票据的担保付款的权利低于Nomura其他子公司的负债；您必须依赖您自己对与参考资产相关的投资的优劣的评价；您的回报可能低于其他可比期限的债务证券的回报；参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标；我们或我们的一位附属公司可能进行的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响；您和计算代理人和我们或其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突；可能没有活跃的票据交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
