如何研判军贸持续性–20250512

如何研判军贸持续性-20250512_原文 2025年05月13日 09:04 发言人1 00:01各位朋友们，大家下午好。 发言人1 00:02今天是5月10号，我们边看边长是每周一、周四下午四点半。 发言人1 00:11涨最强的还是军工，今天我们来看看，继续看一下经贸这块。 发言人1 00:19在说之前，我们继续看一下这个盘面。 发言人1 00:23今天有一个比较大的一个事件，就是这个中美经贸会谈在日内瓦那个经贸会谈出了联合声明了。 发言人1 00:36这个之前就四月份，就是那些斗气儿的那部分。 发言人1 00:44全部取消，暂时取消，暂时取消。 发言人1 00:48那么这个90天90天的一个时间价格。 发言人1 00:53也就是说两方各保留10%的关税。 发言人1 01:03这块在情绪上肯定是极大利好了。 发言人1 01:09但是话又说回来，中美这个就是在。 发言人1 01:18在这种长期的，就是长期的这种对抗的，我想这个还会反复演绎的。 发言人1 01:30所以说我觉得这次您不要抱太高的预期。 发言人1 01:35 比如说在90天之内，你比如说在一些比如说这个芯片的AI方面，你看他们有没有这些这方面的一些进展，我想这方面，尤其AI方面这块只要是出现一些什么扰动的话，这很有可能后边这2%20%的那部分还会加回去。 发言人1 02:05所以说我觉得不要抱太高的预期，也就是说在这种情况，就是什么情况呢？ 发言人1 02:11情绪已经经过了三包两段的一个修复了，距离上线也非常近的。 发言人1 02:18也就说只要大不高开的话，我想还是会面临很大的一个抛压的。 发言人1 02:25也就是说第二，也就是说明天你记住你不要去盲目追涨，反向操作。 发言人1 02:33A股总是高开，不让你说，高开低走不会让你失望的。 发言人1 02:40今天有一个资料，就是关于这个军报的军报的一些核心标的一个梳理。 发言人1 02:51有需要的朋友，你可以添加HKTIF777，你去免费索取就可以了。 发言人1 03:03好，我们说一下这个军报这个逻辑是一个怎样的一个逻辑。 发言人1 03:07军报纸是打军工的，军工的我认为是三大逻辑之一。 发言人1 03:13军猫的放量，当然这次的就是引发冲突，大致知道110歼10等于一个什么？ 发言人1 03:24直播带货是吗？ 发言人1 03:26干下几家会六六家是吧？ 发言人1 03:28那个神曲不是现在被搞到了那个联合国吗？ 发言人1 03:31 是不？ 发言人1 03:35这个军帽的一个放量，我想是一个通过这么几方面来看。 发言人1 03:45就是说军贸大国有几家，你知道有几家？ 发言人1 03:51美国、俄罗斯是吧？ 发言人1 03:53这是主导的。 发言人1 03:55但是俄罗斯因为俄俄乌冲突，那么早就人了，他的这块军贸出口这块，它的份额占比它是带下行的。 发言人1 04:07也就是说这部分缺口由谁来填补，很大一部分中国的军贸来会会补位的是吧？ 发言人1 04:18这是一方面逻辑，也就是从量上来讲的话，会有一个补位的一个逻辑。 发言人1 04:22还有。 发言人1 04:25这次直播带话，很明显？ 发言人1 04:28中国的这个军品很明显的就是什么物美价廉。 发言人1 04:39中国建油岭这块，这配套房加在一块多少钱？ 发言人1 04:44你想。 发言人1 04:48给打下来多少钱？ 发言人1 04:52差了好几倍，所以说中国这块有这种性价比优势的这是未来前段的一个很好的一个竞争优势上是吧？ 发言人1 05:02好，这是这一块。 发言人1 05:05这几年地缘冲突明显在加剧是吧？ 发言人1 05:12你看那个中东，中东那部分那些国家军贸的进口量这几年非常明显的激增的。 发言人1 05:22中国的军贸出口这是。 发言人1 05:26你看。 发言人1 05:30在这个前两天，二三年、24年这块有一定的同比下。 发言人1 05:40其实整个军工的这块，前两年尤其是内需这块，受到了一些很大的冲击，大家都知道怎么回事了，很简单，订单非常基本上没什么太多的订单。 发言人1 05:57那祚军军贸的稍微业绩还好一点。 发言人1 06:02整个是一个环境的问题。 发言人1 06:06通过今年来看的话，它是一个恢复性增长到15，可能是一个什么？ 发言人1 06:14是一个工需格局这么一个。 发言人1 06:21持续向好这么一个格局。 发言人1 06:25今年今年的军报是为什么是一个只是一个恢复性文档，因为什么呢？ 发言人1 06:31因为今年的任务主要是满足食宿，那部分不亮，这个逻辑我讲了非常多了。 发言人1 06:43 从年初就跟大家讲，因为什么呢？ 发言人1 06:46因为现在你去做调研的话，你会发现，军品的生产任务现在非常重的。 发言人1 06:53包括一些垄断型的，一些上游的，尤其是他们现在的这个订单，就是订单饱非常饱满，节奏非常紧。 发言人1 07:06价格那就是说就是说你你你这个也相对来说。 发言人1 07:16比较坚挺。 发言人1 07:17那么这样的情况下，今年出口的这块，军贸出口就是量上不来，咱先保内需？ 发言人1 07:29所以说今年是一个恢复性功能。 发言人1 07:3315一年之后，这块好像军贸这块是一个非常大的一个，拉动军工非常大的一块儿。 发言人1 07:43这是从量这个上从价的价格角度讲，从价的方面来讲的话，因为这个出口的这种精品，它的价格是国内价格的多少，接近一倍一倍左右，就毛利率非常高。 发言人1 08:03那么你做这个军贸出口的话，那你很明显能提升你的盈利能力，也相对来说平抑国内内需的一份波动。 发言人1 08:15军贸这块，我觉得大家还要重视。 发言人1 08:29一些核心公司看看不太清，你看一下今天那个资料，可以添加HKTF717，去去看一下资料。 发言人1 08:39当然更详细的我会再编辑给大家，这个写的更具体。 发言人1 08:50好，我们来看一下这些相关的。 发言人1 08:54这个是上次就跟大家说了，当然编一编做是在区号的，区号给大家重点写了一个。 发言人1 09:01这个是一个经济标杆了，情绪就是连码高标了，是吧？ 发言人1 09:11模式上非常简单，12A这个说了。 发言人1 09:21好，我们来看。 发言人1 09:27看一下这个，我那天跟大家说了，几大是几号，那天。 发言人1 09:39为大家说了一下什么呢？ 发言人1 09:41这个情绪的排名，你看第一个是谁？ 发言人1 09:48七分军工，这是北交所，比较靠前的还是航天南湖。 发言人1 09:55你看这两个在这两天是什么表现的？ 发言人1 10:00如果说军工他有很大一部分就是这次有很大一部分有这种情绪激动的因素在里边的话，那你肯定要看情绪靠前的。 发言人1 10:16这个。 发言人1 10:26你你你回头看一下这个模式是不是非常标准的，是不是双双重的双击？ 发言人1 10:36但是他最先他没表现，尤其是在上一波的时候，上一波炒军工的时候。 发言人1 10:45就这段，应该他得了病强。 发言人1 10:51这个值相对比较强。 发言人1 10:56在交流会里边讲的什么呢？ 发言人1 10:59这个模式就是这样的，这个属于情绪驱动的弹性标题，然后这个是属于做什么的？ 发言人1 11:07防空预警雷达是吗？ 发言人1 11:10因为这次的话这个你妈冲突，一方面印证了这是中国航空军品的实力，另一方面其实在诠释了一点什么，就是这个不是说单靠一个飞机，而是一个系统性的系统型的军备，才具有这么强的战斗力。 发言人1 11:38包括战斗机，还有什么预警机，还有什么项目之类了。 发言人1 11:46这个是做防空预警雷达的，这是领军。 发言人1 11:56他出口，不好意思，这个叫什么YLC要娃系列的，大概有几套五套。 发言人1 12:12这个单价大概2000万美元左右，那五千万的这是什么？ 发言人1 12:19三也是没了。 发言人1 12:22No探者F35，这也是目标的，再延伸的话。 发言人1 12:29他在特定方在特定的范畴之内，是不是？ 发言人1 12:41这个能跟踪多少？ 发言人1 12:43他那个。 发言人1 12:47优势在什么呢？ 发言人1 12:47 跟踪的目标比较多，能跟踪五十来个。 发言人1 12:54他这个是属于跟那个红旗9，还有还有什还有FD2000这些的这些防空系统，它属于一个配套的。 发言人1 13:08所以您看到他这个业绩，他的军品，他的军贸这块，对他业绩贡献非常大的。 发言人1 13:1825年军品的军贸的订单，军贸的在手订单。 发言人1 13:27应该在15亿以上，同比增80%。 发言人1 13:44然后还有就是，这个是刚才说的这是预警雷达的是吧？ 发言人1 13:52还有什么呢？ 发言人1 13:53那几个整机的是吧？ 发言人1 13:56尹，比如说隐身战机的是谁啊，无人机的是谁？ 发言人1 14:03然后。 发言人1 14:06还有就是防空雷达的。 发言人1 14:09导弹TR相关能力打这块这个组件的，还有就是精确指导的打来可以去看一下那个资料就可以了。 发言人1 14:22在边边做，我给你大家具体具体给大家写一写。 发言人1 14:28然后其他方面？ 发言人1 14:35其他方面的话我们就不多说了，因为今天经贸这块，就是军工这块，其实非常好的研探的。 发言人1 14:46简单说一下，周末的话是印8暂时停火，但是只听我的早盘。 发言人1 14:58看了吗？ 发言人1 15:00是低开的。 发言人1 15:01但是你看它后边走势，看前三个五分钟，也就是前15分钟基本上定型了。 发言人1 15:08为什么？ 发言人1 15:09那非常明显，你看你的时候怎么了，直接的什么，二高盘就出来了是吧？ 发言人1 15:19直接的二高三就出来了。 发言人1 15:21所以说这种的话基本上就算定个什么，市场都在运行什么逻辑？ 发言人1 15:25不是已经由之前的一个印八催化直接在演绎的扩大化什么的，就是军工的这个军工的地方这个逻辑。 发言人1 15:43所以说这个军工，这是这边的主线，这个毋庸置疑的，不用什么怀疑了。 发言人1 15:50但是我说后边还有一波大行大大杯大行。 发言人1 15:58就是什么？ 发言人1 15:58就后边的今年一季报还没体现业绩，没怎么体现业绩，在中报你再去看看。 发言人1 16:10这个我想对于行业的研究，你不能说起来之后，你再去研究他之前，你压根儿都对这方面的话，你没有研究，没有跟踪，你认知你没到那位的话，你根本就拿不住的。 发言人1 16:23 我告诉你。 发言人1 16:26我说有一个三倍股，是不是我跟他俩在交流会这边给研究，别着急，知道吧？ 发言人1 16:37你就是说这种逻辑，你要提前去研究的，提前研究，然后动态跟踪，然后动态跟踪目标，是在一建整验证你的逻辑。 发言人1 16:49一步步在验证的过程中，你的这个持仓的信心你才能体现出来，是吧？ 发言人1 16:57你才有那个信心，你挣不到钱。 发言人1 17:07你比如说今天这情绪一致了，你又去追偿，明天就割进你。 发言人1 17:13这种东西就是这样的。 发言人1 17:20好，关于其他方面的话，咱来看一下编辑。 发言人1 17:22编辑今天就简单说一下。 发言人1 17:29看一下大家的一些问题吧。 发言人1 17:33这种的话我之前说了，给大家提前打埋伏了。 发言人1 17:37这种股的话弹性它就比较差。 发言人1 17:40为什么？ 发言人1 17:41 今天的话今天整个军贸，今天军工今天是大档的，其实有这么几