XTI Aerospace Inc. 美股招股说明书（2025年4月30日版）

XTI航空航天公司（XTIA）是一家主要从事飞机开发业务的美国公司，其核心产品是TriFan 600垂直起降飞机。该飞机旨在提供高速、舒适的飞行体验，同时具备VTOL飞机的续航能力和多功能性，目标客户包括商业航空、私人航空和紧急医疗服务等领域。

公司目前处于TriFan 600飞机的开发和认证阶段，尚未制造任何非原型机或向客户交付任何飞机。此外，XTI航空航天公司还提供实时定位系统（RTLS）解决方案，用于工业环境中的资产、机器和人员的实时跟踪和监控。

融资情况：

• 2025年3月，XTI航空航天公司与ThinkEquity签订承销协议，进行部分承销发行，募集资金约3.3亿美元，用于偿还债务。
• 2025年1月，公司进行注册定向增发，募集资金约1830万美元。
• 公司计划将行使认股权证所得的净收益用于营运资金及其他一般性企业用途。

风险因素：

• 公司历史亏损，盈利能力尚不明确。
• 开发和商业化TriFan 600飞机的能力存在风险。
• 获取充足融资的能力存在风险。
• 市场竞争激烈，技术发展迅速。
• 经营历史有限，存在重大延误的风险。
• 客户需求的不确定性。
• 维持飞机质量控制的能力存在风险。

公司战略：

• 推进TriFan 600飞机的商业生产设计和认证。
• 探索战略性交易，创造新的收入机会。
• 拓展自主、远程操作的无人机业务。
• 投资于思想领导力营销和品牌倡议。