XTI Aerospace Inc 美股招股说明书（2025年3月31日版本）

XTI航空航天公司（原名为Inpixon）于2023年7月完成与Superfly合并子公司和XTI飞机公司的合并，并更名为XTI航空航天公司。公司主要开发垂直起降（VTOL）飞机TriFan 600，以及为工业领域提供实时定位系统（RTLS）。公司目前处于亏损状态，并寻求通过本次增发来筹集资金以推进TriFan 600的开发、认证和商业化进程。

本次增发将提供765,200股普通股，每股1.36美元，以及2,176,000份预先融资认股权证和2,941,200份普通认股权证。预先融资认股权证用于替代部分投资者，以避免其持股比例超过4.99%（或9.99%）。认股权证均附带一股普通股，且可在发行时立即分离并单独发行。本次增发的预计净收益约为3.3亿美元，将用于营运资金和其他一般公司用途，包括偿还部分债务。

公司面临多项风险，包括历史亏损、盈利能力不确定性、TriFan 600开发进度风险、融资能力风险、竞争风险和监管环境风险等。此外，公司还面临诉讼和法律索赔风险，可能对公司造成重大财务和声誉损害。公司普通股股价波动较大，且未来可能面临退市风险。

本次增发后，公司普通股的流通股数量预计将达到6,663,540股，假设所有认股权证均未行使。公司将继续实施反向股票分割，以维持其在纳斯达克资本市场的上市地位。