2025年媒体与娱乐行业预测报告

一年前，我们开始了我们的首份年度AlixPartners 媒体与娱乐行业预测报告by stating that “the mediaand entertainment industry has always been a“创造性破坏的典范。” 快进到第二年，这句话仍然适用——事实上，破坏和竞争可能只会更加激烈。 人工智能的进步在过去一年中取得了重大突破，并将继续作为主要技术力量，颠覆媒体行业的业务和运营。从创意角度来看，人工智能已进一步渗透到电视和电影行业，其中具有可衡量结果的实用且易于实施的应用案例将在2025年引领方向。但我们预计该技术不会取代人力才华；它只应增强创意产出。人工智能也在颠覆视频游戏、赌场游戏、体育博彩和搜索市场，推动传统商业模式向消费者偏好转变。 传统媒体和广告业务在订阅收入从付费电视转向流媒体、广告收入从线性广播转向数字的同时，也面临着转型商业模式的类似需求。零售媒体的持续兴起将演变出公司如何放置其广告预算以匹配消费习惯的问题。 我们分七个章节阐述了我们的第二份AlixPartners媒体与娱乐行业预测报告。随着我们步入2025年，我们相信我们的核心预测将塑造行业未来的发展方向。 04. 人工智能在创意产业中：增强而非取代电视和电影中的人性创造力 01. 流媒体战争：下一代电视的争夺战 1 通过批发分销渠道购买的流媒体订阅将在成熟市场增长至60-70%，这得益于捆绑和聚合业务的增长势头。预计未来将出现三到五个“中央枢纽”作为领先分销商，但在2025年，行业将因尝试整合流媒体服务而出现数个新的交易合作关系。 人工智能将转变生产周期——并非通过淘汰创意岗位，而是通过重新定义角色并激发创意团队与科技之间的新协同效应。事实上，我们预测到2025年，将缺乏具备使用新人工智能工具所需专业知识和技能的创意人才。 2 直接面向消费者（DTC）平台之间的实验性捆绑合作，是2025年行业将迎来更广泛整合的早期信号。 05. 零售媒体的下一个前沿：重塑广告格局 3美国传统付费电视用户将于2025年降至5000万以下——不到十年前的半数。与此同时，虚拟多频道视频节目分销商（vMVPDs）在进入2025年后的衰退期前正接近其顶峰，这一趋势由现场体育赛事向DTC平台快速转移、消费者行为演变以及成本上升所驱动。 随着广告商继续将预算转向数字化，流媒体服务与零售媒体趋势的融合，加上零售媒体网络的全球扩张，将加速媒体行业的颠覆。 06. 搜索的未来：AI驱动的颠覆与多元化 02. 体育博彩和赌场 游戏：若不投资基金科技，将面临边缘化。 OpenAI、Perplexity、Amazon和TikTok将获得进一步的发展，预示着搜索行业竞争进入新时代。谷歌在搜索广告市场的份额将继续萎缩，下降幅度为个位数低。 好的，我现在需要处理用户的这个请求。用户给了一个英文句子，要求翻译成中文，同时保持原有格式和符号，风格专业严谨。首先，我要仔细理解用户提供的例子，确保翻译符合要求。 07. 媒体并购：一个适合交易的成熟环境 视频游戏的云革命03. 超越主机：用户提供的例子是：“Solid market share gains amid uncertain environment” 翻译成“在不确定的环境中实现稳定的市场份额增长。” 这里用户希望保持原意，同时用更专业的术语，比如“稳定的市场份额增长”代替“稳定的市场份额增长”，可能用户觉得“稳固”更合适。现在看用户提供的英文句子：“There will only be room forthree to five dominant players within the online sports betting and iGaming industries to successfully invest at scale and grow. As others fight for market share, we predictat least one company will be forced out of the competitive arena.”游戏机和个人电脑硬件销量都将下降，因为消费者选择将钱花在显示设备和流媒体设备上。 1 降低监管审查和更低的资本成本将推动媒体整合交易估值反弹。 2 在康卡斯特拟剥离NBC有线电视资产的基础上，今年我们将至少再看到一家有线电视网络剥离。 首先，我需要确保翻译准确，同时保持专业和严谨。首先处理第一句：“There will only be room for three to five dominant players within the online sports betting and iGaming industries to successfully invest at scale and grow.” 这里的关键词是“room for three to five dominant players”，翻译成“只有三到五家主导玩家有生存空间”比较准确。然后“within the online sports betting and iGaming industries”是“在在线体育博彩和iGaming行业中”。“successfully invest at scale and grow”可以译为“能够大规模投资并扩展”。 01. 流媒体战争：下一代电视的争夺战 付费电视（已）消亡；永垂不朽的付费电视 全球电视行业正在经历一场剧烈的变革，流媒体崛起加速了传统付费电视的衰落。然而，流媒体市场仍在向更稳定的状态演变。2025年，全球按次订阅视频（SVOD）和广告支持视频按次付费（AVOD）收入将超过1650亿美元。但当前生态系统高度碎片化，拥有200多个流媒体平台，远超市场长期可持续的规模。 尽管像迪士尼+和派拉蒙+等主要面向消费者的(DTC)流媒体平台在2024年报告了盈利能力，但流媒体的经济效益仍然是一个挑战。平台面临着复杂的格局，其驱动因素包括： 全球SVOD和AVOD收入（亿美元，美元） 1 订阅者流失：碎片化导致了连续的流失现象。42%的订阅者 定期订阅、取消和重新订阅流媒体服务。这些客户流失周期直接影响流媒体平台的收入稳定性、用户增长和长期盈利能力。 2 内容成本上升：迪士尼、康卡斯特、YouTube、华纳兄弟探索、Netflix 和派拉蒙环球将在2024年共同花费1260亿美元用于内容。，同比增长9%。 3 高用户获取成本：流媒体公司在通过营销、促销和合作伙伴关系获取新用户方面面临重大成本，这使得实现更大规模日益变得至关重要。 4 平台税费：像 Apple App Store 或 Google Play 这样的第三方计费系统，针对通过其生态系统管理的流媒体视频点播交易，会从订阅收入中抽取 15-30% 的份额。 无限选择本身就是一种根本没有的选择。 流媒体曾因其提供选择和自由的承诺而备受赞誉，如今却成为许多消费者的双刃剑。与用户旅程、内容发现和定价相关的日益突出的痛点正在限制用户的便利性。 这种不满情绪通过“选择悖论”得到了印证：由于大量内容分散在各个平台，观众花费了过多的时间—超过11分钟的平均值—决定看什么，往往不了解可用的全部内容。令人担忧的是，根据调查显示，只有28%的美国人以及21%的欧洲人觉得可以轻易找到想看的内容。Comcast的“多屏电视世界中的内容发现”报告这表明内容可发现性存在更深层次的问题，既体现在单个应用程序内部，也体现在多个流媒体服务之间，导致用户感到沮丧和不知所措。 跨多个服务分散的客户关系使消费者难以跟踪其订阅，进一步削弱了观众满意度——尤其是由于主要流媒体视频服务（SVOD）自推出以来平均价格已上涨超过50%。这些涨价导致近年来订阅三个或更多高级SVOD服务的按次付费价格增加了30%以上。 应对这些挑战，流媒体服务正试验各种促销定价策略、捆绑销售以及回归批发分销模式。这些策略对流媒体而言或许是新的，但它们越来越多地类似于它们试图颠覆的那些经过考验的传统付费电视模式。 然而，尽管流媒体服务存在问题，消费者仍未忘记刚性“全包或全无”付费电视套餐的缺陷，包括长期合同以及为数百个大多无人观看的频道付费。传统付费电视的衰退并非空穴来风，但要让消费者迈入未来，他们需要一种结合流媒体的自由灵活与过去简单便捷之处的解决方案。 流媒体捆绑服务的势头是一个步骤，但并非最终目的地 消费者现在必须应对多种流媒体分销选择，这些选择都带有广泛的价值主张需要考虑： • 单一公司捆绑套餐将同一母公司拥有的多项服务组合在一起，通过统一账单以折扣价提供。大多数已发展成为集成平台，例如迪士尼+上的SHOWTIME 或 Paramount+。 • 合作订阅捆绑包包含两个或多个相互竞争的DTC流媒体服务，以单一折扣套餐形式打包计费。然而，它们不提供统一的用户界面。因此，消费者必须在各个应用程序之间切换，才能访问不同服务的内容。 ：流媒体捆绑套餐和批发分销合作伙伴关系在2024年激增，因为参与者寻求扩大其影响力并提高订阅者留存率。在我们2024预测报告，我们预计，通过电信运营商和聚合商捆绑购买的服务订阅在成熟市场（如美国）将超过50%。 • 由电信运营商提供的运营商捆绑套餐将流媒体订阅与传统有线电视、宽带或移动服务相结合，通常以折扣价提供或作为附加福利包含在内。这些捆绑套餐通常仅限现有客户使用，并精选有限数量的流媒体服务提供商，往往限制访问其广告支持层级。 流媒体分发生态系统日益复杂，包含各种捆绑产品及第三方聚合服务。2024年，全球电信和在线视频分发合作伙伴数量增至2000个以上。自去年12,000起。 • 亚马逊Prime Channels和YouTube Primetime Channels等第三方聚合平台充当高端DTC流媒体服务的经销商，将多个应用程序整合到一个界面中。与其他捆绑包不同，超级聚合平台通常不会提供与直接购买服务相比的折扣。相反，它们的主要设计完成 价值在于便利性，通过统一的订阅管理，无需在多个应用程序之间切换。 虽然这种增长突出了捆绑和聚合内容对订阅视频经济的重要性，但它也给消费者在短期内增加了复杂性。 2025年，流媒体生态系统将继续倾向批发分销 然而，尽管当前的捆绑努力是朝着更简化、更流畅的观感体验迈出的正确方向，但它们还不足以对行业产生颠覆性影响。我们相信，实验性流媒体捆绑是行业整合的早期迹象，预计将在2025年开始显现。捆绑允许流媒体公司在受控的低风险环境中测试潜在的营收协同效应和运营协同，从而在实施大规模整合前做出承诺。 我们预测通过批发分销渠道购买的订阅将增长，在成熟市场将达到高达60-70%的流媒体订阅量——较去年我们50-60%的预测有所上升。 这种增长将包括通过由亚马逊Prime Channels和 Roku Channels领导的第三方聚合服务获得的用户，以及像康卡斯特（Xfinity，天空）和Spectrum（特许）这样的宽带运营商，以及像威瑞森这样的移动运营商。 市场现实地只能支持有限数量的盈利分销商，随着DTC平台、电信运营商和第三方聚合商都争夺提供终极流媒体体验，竞争日益激烈。 随着时间的推移，我们预计将会出现三到五家成为下一代电视的“中心枢纽”的赢家。与此同时，2025年将会揭示几项新的交易，因为该行业正在通过捆绑和聚合的方式试验整合流媒体平台。 获胜者将结合灵活性和选择与消费者所渴望的简洁性——例如无缝的用户体验、统一的搜索和可发现性，以及单一的界面和计费系统。 与此同时，内容所有者与第三方分销商之间的紧张关系将持续升温，促使DTC参与者对抗平台税和第三方守门人的崛起。因此，我们预计2025年将出现更多类似于Disney+、Hulu和Max捆绑订阅的组合。 当我们步入2025年，流媒体战局只会愈演愈烈。我们将密切关注下一代电视争夺战中新局势的展开。 这些“亦