人形机器人行业日度跟踪：GGII预测35年全球人形销量超500万台，广汽机器人27年大规模量产

行业动态

• 北京推进5G人形机器人应用：北京市计划在高端制造和消费服务场景规模化应用具备5G通信能力的人形机器人。
• 广交会设立服务机器人专区：第137届广交会首次设立服务机器人专区，展示人工智能最新成果。
• GGII预测市场规模：预计到2035年，全球人形机器人市场规模将超过4000亿元。
• 首批人形机器人国家标准立项：优必选等企业主导制定作业操作技术要求国家标准。

公司动态

• 优必选获央视报道：桥水基金创始人达利欧点赞中国资产。
• 广汽发布核心部件：计划2025年小批量试产，2026年商业模式验证，2027年大规模量产。
• 深圳银河通用成立：专注于服务消费和工业机器人制造。
• 奋达科技×清华大学合作：围绕关键零部件研发及产业应用开展合作。
• 大丰实业合作智元机器人：共同开发文娱体旅商场景人形机器人项目。
• 星尘智能融资数亿元：由锦秋基金、蚂蚁集团领投。
• 宇树科技王兴兴授课：分享机器人产业发展趋势，G1展现拳击能力。

核心指标

• 机器人板块反弹，无框电机板块涨幅居前：无框电机（+7.85%）、丝杠（+6.06%）、本体（+5.51%）。
• 个股涨幅前三：双林股份（+17.01%）、步科股份（+12.18%）、亿嘉和（+10.01%）。

投资建议

• 持续推荐银轮股份，机器人业务进展超预期。
• 核心策略关注巨头供应链和低估值细分赛道头部公司。
• 建议关注低于主业估值且机器人业务放量确定性高的标的。

风险提示

• 技术进展不及预期、下游需求不及预期、竞争加剧、美国关税大幅提升。

行业点评

• 奋达科技与清华大学合作推进人形机器人关键零部件研发。
• 大丰实业与智元机器人合作开发人形机器人项目。
• 星尘智能完成数亿元融资，宇树科技发布G1拳击视频。