高盛美股招股说明书(2025-04-09版)

2025-04-09 美股招股说明书阿杰

该研报介绍了由 GS Finance Corp. 发行、The Goldman Sachs Group, Inc. 担保的中期票据，与标普 500 指数挂钩。票据不支付利息，到期支付金额取决于标普 500 指数的表现。

收益结构：若标普 500 指数上涨，到期支付金额将超过面值，最高收益率为到期面值的 23.50%。若指数下跌不超过 15% 的缓冲区，到期支付金额仍为面值加上下跌幅度的绝对回报。若指数下跌超过缓冲区，到期支付金额将低于面值，且亏损与指数跌幅成 1:1 比例。
风险提示：投资者可能损失高达面值的 85%。票据支付受发行人和担保人的信用风险影响。票据价值受多种因素影响，包括市场状况、信用评级等。
税收问题：美国持有人可能需要按资本利得税纳税。非美国持有人可能面临 FATCA 扣除和 871(m) 金融工具税收。
发行安排：票据将由 GS&Co. 首次向公众发售，Wells Fargo Securities, LLC 负责分销。GS&Co. 可能会为分销商支付营销费用。