德意志银行美股招股说明书(2025-04-09版)

注册声明编号.333-278331 规则 424(b)(2) 德国商业银行股份公司 6.15% 固定利率可召回高级债务融资债券，到期日为2035年4月30日 这些笔记按年支付利息，按固定年利率计息，具体如下。我们可能单独决定……· 保密，在以下指定可选赎回日期全部赎回票据，不得部分赎回。所有关于票据的支付，包括利息支付和到期本金偿还，均受发行人信用限制。德国商业银行AG于2035年4月30日到期的无担保、非次级优先债务· 这些备注旨在作为符合资格的负债，用于满足自有资金和合格负债的最低要求。发行人负债。最小面额为1000美元（称为“本金）及其超过的部分的整数倍注解预计将在2025年4月28日或大约那时定价（“交易日期）预计将在或达成协议· 大约2025年4月30日（“结算日期“）。仅以书面形式交付的笔记将通过存托信托公司（“DTC”). 关键词 100.00%德国商业银行股份有限公司发行价：利率：6.15%每年，按年支付，在每个利息支付日后的应付款项基础上支付。未调整的30/360日计算惯例。发行人：利息支付日期：每年，每月30日 可选赎回日期，在100%本金及任何已产生但未支付利息的情况下，需提前至少5个工作日通知，并需获得监管机构批准。th 可选每半年赎回，于每月30日 从每年的4月1日和10月1日开始，4月 日期：2027年，至2034年10月30日结束。交易日期：大约2025年4月28日结算日期：大约在2025年4月30日到期日：2035年4月30日列表：无CUSIP / ISIN:US25161F6A11投资票据涉及诸多风险.看见“风险因素”从页面PS开始–第6页随附的招股说明书补充文件以及第20页随附的招股说明书“精选 通过获取笔记,您将被约束并被视为无权撤销地同意施加任何 决议措施(如以下所述)由有权决议的当局,可能包括写下所有,或者一部分,关于任何票据的付款或将票据转换为普通股或其他所有权工具.如果任何决议措施对我们生效,您可能损失部分或全部投资于这些债券的资金。.请查阅“决议措施”见随附招股说明书第75页及“决议措施及视同协议””在页码PS上–第2页本价格补充说明获取更多信息. 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些债券，也没有审查这一定价补充文件或相关的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。对此相反的任何表示都是犯罪行为。Discounts and (1)对于符合条件的机构投资者和通过费基顾问账户购买凭证的投资者，价格将根据当时的市场状况和每次销售时确定的谈判价格而有所不同；然而，此类投资者的公开价格不会低于每张975.10美元，也不会超过每张1000美元。此类投资者的公开价格反映了以下所述销售中所放弃的售价折扣。 (2)德国银行证券有限公司（“DBSI）将获得每份票据高达30.00美元的折扣和佣金，并且此类代理折扣将允许选定经销商根据在向DBSI提交购买票据订单时与票据价值相关的市场条件，获得每份票据高达30.00美元的销售让利。购买票据以销售给合格机构投资者和基于费用的经销商 咨询账户可能放弃部分或全部销售优惠。有关折扣和佣金更详细的信息，请参阅本价格补充资料中的“分销补充计划（利益冲突）”。DBSI）是该发行的代理人，为我方关联方。更多信息，请参阅德意志银行证券公司（“本定价补充文件中的《分销补充计划（利益冲突）》”）The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposit Insurance. 四月，2025凭证不是存款或储蓄账户，且不由联邦存款保险公司承保或担保。公司或任何其他U.S.或外国政府机构或机构.德国银行证券 决议措施和视同协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了一项建立信贷机构和投资公司恢复及解决框架的指令（指令2014/59/EU，经修订的“银行恢复与解决指令“或“BRRD），该法案已被德国《德国复苏和解决法案》纳入德国法律恢复与清算法或者，经修改后，的“决议法案），自2015年1月1日起生效。BRRD和决议法案赋予国家决议当局一系列决议权力，以便在银行出现或可能出现破产的情况以及满足某些其他条件时进行干预。从2016年1月1日起，对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）适用的决议措施启动权力转移至欧洲单一决议委员会，该委员会依据欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一决议机制和单一决议基金框架内解决信贷机构和某些投资公司的决议问题（法规（EU）第806/2014号，经修订，“SRM Regulation）与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议机关紧密合作。按照单一 resolutions Mechanism（SRM）规定、决议法令以及其他相关规则规范，若我们处于或被有权监管理事机关判为“无法偿付”（根据当时适用的法律）的状态，且如不采取决议手段，无法继续进行受监管的银行业务，则这些注释可能受到有权分辨率机关采取的任意决议措施的约束。 通过获取这些笔记，您将受制于并被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律和法规，从时至今时，笔记可能受到有权决议机构行使的权力的约束，包括但不限于：（一）对笔记的任何支付进行减记，包括减记为零；（二）将笔记转换为（甲）发行人，（乙）任何集团实体或（丙）任何桥接银行或其他符合普通股权一级资本资格的实体的所有权工具（以及向或授予此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人））；以及/或（三）采取任何其他决议措施，包括但不限于将笔记转让给另一实体，修改、变更或调整笔记的条款和条件或取消笔记。减记和转换权力通常被称为“强制吸收工具”，强制吸收工具以及以下提到的其他决议措施统称为“决议措施\"“集团实体”指的是受决议措施影响的包含在内的实体。‘过渡银行’指一家新成立的德国银行，该银行将在决议程序中接收我们的部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括那些属于我们分支机构和子公司的合同。\ 此外，通过获取笔记，您： 视为不可撤销地表示同意，您将同意：（一）受约束于，承认并接受任何决议措施以及任何对债权凭证条款和条件的修改、变更或调整，以实施任何决议措施；（二）您将不会因任何决议措施而产生对我们的索赔或其它权利；并且（三）实施任何决议措施将不构成根据2021年8月3日签署的经修订和补充的高级债务融资契据，以及根据截至2024年4月26日的首次补充高级债务融资契据进行修订和补充的情况，在您、特拉华信托公司和作为受托人，以及德国商业银行信托公司美洲作为付款代理、认证代理、发行代理和登记机构的我们之间，构成违约或违约事件。契约），或为了，但仅限于1939年信托契据法（经修订）（以下简称“”信托契约法”); 免除，在信托契约法和相关法律允许的最大范围内，对任何和所有索赔的要求受托人和付款代理人，发行代理人和登记人（每个均为“契约代理）同意不就任何针对受托人或契约代理人的诉讼提起诉讼，并同意受托人和契约代理人将不对受托人或任何契约代理人采取或放弃采取的任何行动承担责任，无论在任何情况下，均需符合有权决议机构就债券实施的决议措施。 将被视为已同意以下：(i) 任何决议措施的实施方式，无论其具体实施方式如何· 未经有权决议机构事先通知其决定行使关于该债务凭证的此类权力；（ii）授权、指示和要求DTC及任何直接参与者 在直销或其他中介机构持有此类债权的，如需要，应采取所有必要的行动，强制实施针对债权的任何决议措施，无需您或受托人或承兑代理人采取进一步的行动或指示；（三）承认和接受本条款以及随附招股说明书中“决议措施”部分的条款，对所述事项具有详尽性，排除了您与发行人之间有关债券条款和条件方面的任何其他协议、安排或共识。 这只是个摘要,有关更多信息，请参阅附带的于2024年4月26日发行的招股说明书。,包括自第20页起概述的风险因素. PS-3 摘要 您应与2024年4月26日发布的有关我们E系列高级债务融资票据（这些票据是其一部分）的招股说明书补充文件一起阅读本价格补充文件，以及2024年4月26日发布的招股说明书。您可以通过美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站访问这些文件。美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission）的缩写。）请访问www.sec.gov，如下所示（或，如果地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的申报文件）： 2024年4月26日增补的招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日计划书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf 我们，“我们”或 “我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0001159508。在本价格补充说明中，“我们的“指的是德意志银行股份有限公司，根据上下文需要，包括通过其分支机构的行动。” 此定价补充文件以及上述列出的文件包含了债券的条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施方案、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑此定价补充文件以及附带的招股说明书补充文件和招股说明书的“风险因素”中列出的各项事宜。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出投资决定时，您应仅依赖本价格补充文件中包含或通过参考相关的信息，以及关于本价格补充文件提供的票据以及德国商业银行的附注补充文件和招股说明书。我们没有授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本价格补充文件及附注补充文件和招股说明书中的信息仅分别准确至每份文件的日期。 您应该知道，金融业监管局（公司）（“美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority））以及某些法域的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的规定和法律）可能限制票据的可用性。本定价补充、相关说明书补充以及说明书本身在任何此类提议或邀请不合法的情况下，均不构成出售票据的要约或购买要约的邀请。 我们提供出售,并且正在寻求购买报价,仅限于允许此类提供和销售的司法管辖区内的笔记.既此定价补充的发布、随附的说明书补充或说明书，亦或依据此进行的任何销售，均不意味着自本日期之后我们的事务没有发生变化，也不意味着此定价补充及随附的说明书补充和说明书中的信息在之后的任何日期上都是正确的。. 您必须(I)遵守任何管辖区内有关该价格补充资料及所附招股说明书补充资料和招股说明书的相关适用法律和规定，以及购买。,出兌或者銷售债券(ii)获得任何同意,所需获得您批准或同意的购买,您根据所受管辖或购买此类票据的任何司法管辖区现行法律法规，出售或转让票据的提议或销售。,提供或销售;既我们也不应承担任何责任。. 选定的风险考虑因素 投资于债券存在风险。本部分描述了与债券相关的最显著风险。有关风险因素的完整清单，请参阅附带的招股说明书补充文件和招股说明书。 The value of the notes may decline due to such factors as a rise in inflation and/或者·利率期限——由于通胀和/或利率上升等因素，这些债券的价值可能会随时间下降。此外，如果在债券期限内市场利率上升，则未来这些债券的利率可能低于那时市场上类似的债务证券的利率。如果发生这种情况，您将无法要求发行人赎回这些债券，因此将承担持有债券的风险，以及获得比在其他投资上