一盈证券美股招股说明书(2025-04-09版)

核心观点：

• 公司通过其在香港的运营子公司 I Win Securities 和 I Win Asset Management 提供金融服务，包括承销和保荐服务、证券交易和经纪服务、资产管理服务和投资咨询服务。
• 公司于 2022 年 8 月 11 日在开曼群岛成立，并通过一系列重组，成为 I Win Holdings HK 的间接全资子公司。
• 公司于 2023 年 12 月 5 日完成首次公开募股，募集资金 1150 万美元。
• 公司计划将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途。
• 公司面临的主要风险包括中国大陆的法律法规风险、美国外国公司问责法案带来的审计风险以及政治风险。

关键数据：

• 本次发行 3193,550 股普通股，发行价格为每股 0.31 美元。
• 发行前，公司总股本为 2043,150 股，发行后总股本为 23,625,000 股。
• 公司 2024 财年净亏损 470 万美元，2023 财年净亏损 20 万美元。

研究结论：

• 投资者应在仔细阅读风险因素后谨慎投资。
• 公司的运营子公司面临中国大陆法律法规风险，包括数据安全、网络安全和反垄断方面的风险。
• 美国外国公司问责法案可能导致公司证券无法交易或被摘牌。
• 公司的政治风险主要来自香港的政治和法律环境变化。