东北策略谢立昕20250407子弹要用对时机当前就是底

2025-04-07 未知机构 Billy

核心观点：当前市场处于历史底部区域，具备反弹机会。
关键数据：
- ERP指标有效性：2020年以来，共5次触及+2σ标准差（2020/4、2022/4、2022/11、2024/2、2024/9），均成为历史大底。
- ERP指标现状：上证ERP和沪深300ERP均接近极值，向下空间有限。
- 历史反弹规律：触及极值后，5日内均迎来反弹机会。
底气分析：
- 纵向对比（国内）：当前基本面较去年9月更优，政策转向（降准降息）、赤字率提升、房地产止跌预期。
- 横向对比（国际）：美国内忧外患，中国资产比较优势提升。
- GJD护盘：尾盘宽基ETF集体放量；筹码集中区间抬升至3150-3450。
- 历史胜率：2017年后暴跌后次日胜率达75%，大盘胜率更高，小盘弹性更大。
方向选择：
- 逆势+顺势：关税反制方向（农产品、种业、稀土等）及政策催化方向。
- 超跌反弹：创业板、中证2000、中证1000等深跌方向弹性最大。
风险提示：历史经验不代表未来，海外风险超预期。