Steakholder Foods Ltd ADR 美股招股说明书（2025年04月07日版）

公司概况与业务

Steakholder Foods Ltd. 是一家国际深度科技食品公司，成立于2018年，专注于替代蛋白机械生产，最初用于肉类和海鲜仿制品的三维打印，随后扩展到结合培育和植物基元素的混合肉类。公司于2022年7月在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“STKH”。主要产品包括三维打印机及其供应的植物基成分混合物，已开发出肉类打印机和鱼肉打印机两种类型。

近期发展与融资

2024年，公司专注于商业化其三维打印机和植物基食品成分混合供应，并与多家公司达成合作，包括Vegefarm Co. Ltd. 和UMAMI Bioworks。2025年2月，公司与出售股东签订了ELOC购买协议，建立了一个8000万美元的承诺股权设施（ELOC），允许公司不时地向出售股东出售最多8000万美元的ADS，并可能以ADS支付承诺费。

ADS发行与销售

本次招股说明书涉及向出售股东发行和销售7,555,555股ADS，基于2025年3月28日纳斯达克收盘价每股1.08美元。公司不会从出售股东处获得任何收益，但可能从ELOC ADSs的销售中获得高达8000万美元的毛收入。出售股东将根据ELOC购买协议的条款购买这些ADS，并可能公开或通过私人交易出售。

风险因素

投资公司证券涉及重大风险，包括市场流动性不足、ADS价格大幅下降、无法筹集足够资金等。大量销售ADS可能导致市场价格下跌和高度波动。此外，公司依赖售股股东作为资金来源的程度取决于多个因素，包括ADS的市场价格、满足ELOC购买通知条件的能力等。

资本结构与治理

公司授权股本为50亿普通股，已发行和流通的普通股为402,694,059股，其中391,730,119股由非关联方持有。公司设有董事会，由持有普通股的股东以简单多数票选举产生。公司章程规定，除非法律要求，否则在本次招股说明书日期之后，没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。

分红与股东权利

公司可能按照各自持股比例向普通股股东宣告分配股息，但无需股东批准。在清算情况下，资产将按持股比例分配给普通股股东。ADS持有人可以选择持有ADS或将其兑换为普通股，并有权指示托管人如何对其所代表的已存普通股进行投票。

法律与监管

公司受以色列法律和美国证券交易委员会（SEC）的监管。公司免于交易所法案下关于向股东提供代理陈述规则和内容的规定，其官员、董事和主要股东也免于交易所法案第16章及相关的交易所法案规则中包含的“短期交易利润”报告和责任条款。公司已从以色列的法律顾问Meitar | 律师事务所得知，在以色列法院原审中启动关于美国证券法的诉讼可能存在困难。

信息获取

公司已向SEC提交了相关文件，包括年度报告表20-F和表6-K，并通过引用这些文件向投资者披露重要信息。投资者应仅依赖本招股说明书中包含或引用的信息，并假定本招股说明书中出现的信息仅就本招股说明书封面日期或在本招股说明书中指明的更早日期之前是准确的。