Stakeholder Foods Ltd ADR美股招股说明书(2025-08-13版)

公司概况： Steakholder Foods Ltd. 是一家以色列国际深科技食品公司，专注于替代蛋白质机械生产，主要应用于三维打印肉类和海鲜替代品，以及混合肉类产品。公司于 2019 年开始运营，并在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“STKH”。

业务发展： 公司致力于开发三维打印技术，以模拟肉类和海鲜的质地、风味、营养价值等。目前主要商业产品为三维打印机和相关原料，主要用于植物基肉类和鱼类的生产。公司于 2023 年重点推广三维打印机和原料的商业化，并已成功获得来自 Bondor Foods Ltd. 和 Wyler Farm Ltd. 的采购订单。此外，公司还与 UMAMI Bioworks 合作，成功实现了 3D 打印培养鱼产品的规模化生产，并与 Vegefarm Co. Ltd. 签署了谅解备忘录，计划出售 MX200 3D 打印机和相关原材料。

财务状况： 公司财务报表按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制。截至 2024 年 12 月 31 日，公司总负债为 2069 万美元，股东权益为 404.7 万美元。公司目前处于亏损状态，现金流为负。

风险因素： 公司业务涉及高风险，投资者应仔细阅读风险因素部分。主要风险包括：出售大量 ADS 可能会影响公司股价，未来可能发行更多 ADS 或其他证券导致股权稀释，替代蛋白质市场竞争力，知识产权保护，以及全球安全、政治和经济不稳定等因素。

未来计划： 公司计划使用本次发行的净收益用于补充营运资金、支持业务增长、回购公司证券以及一般公司用途。

ADS 发行： 本次发行不超过 251,704 份 ADS，其中 124,286 份来自 2025 年 6 月的私募配售，其余来自 2025 年 6 月可转换贷款的转换。出售的 ADS 将由出售股东获得全部净收益。

监管信息： 公司作为外国私人发行人，无需像美国国内公司那样频繁提交定期报告和财务报表。公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了注册声明，涵盖本次 ADS 的再销售。